이베스트투자증권에서 28일 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "변화를 시현할 때까지는 차분히 관망"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "내년에는 블레스 해외진출(러시아 16년말 > 일본 1H17 > 북미/유럽 17년내 > 중국, 대만 17년내) 일정을 참조할 필요가 있다. 향후 자체 서비스 신작 및 블레스 해외진출 등으로 성장모멘텀을 창출하며 크로스파이어 Drop 영향을 타개할 가능성은 충분히 보유하고 있다고 판단한다. 다만, 신작 및 블레스 해외진출 등은 모두 사후적으로 성과를 확인하며 대응하는 것이 현실적이라 판단한다. 변화를 시현할 때까지는 긴 호흡으로 차분히 관망하자"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "3Q16 국내매출은 전분기 대비 2.1% 감소할 것으로 전망한다. 국내매출 중 PC게임 매출은 전분기 대비 10.4% 감소하나 모바일게임 매출은 전분기 대비 11.5% 증가할 것으로 전망한다. PC게임 중 보드게임 매출은 전분기 대비 2.1% 소폭 증가하나 비보드게임 게임 매출은 대부분 퍼블리싱게임의 노후화 영향으로 전분기 대비 18.0% 대폭 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "3Q16 해외매출은 크로스파이어 중국, 대만 등 해외 로열티 매출이 7/24까지만 반영되고 Drop되었다는 점을 감안하면 전분기 대비 17.1% 대폭 감소할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 23,000원까지 높아졌다가 2016년2월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,500원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(DOWNGRADE) |
| 목표주가 | 19,100 | 22,000 | 14,500 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 14,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160928 | HOLD(DOWNGRADE) | 14,500 | | 20160817 | 매수(유지) | 18,000 | | 20160706 | 매수(유지) | 20,000 | | 20160516 | 매수(상향) | 20,000 | | 20160405 | HOLD(유지) | 17,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160928 | 이베스트투자증권 | HOLD(DOWNGRADE) | 14,500 | | 20160816 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 21,000 | | 20160726 | 메리츠종금증권 | 매수 | 18,000 | | 20160718 | 부국증권 | 매수(유지) | 20,000 |
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