대신증권에서 4일 대덕GDS(004130)에 대해 "17년 연성PCB 공급과잉 해소 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 대덕GDS(004130)에 대해 "17년 카메라모듈 시장 변화(듀얼카메라 수요 증가), 전장용 PCB 매출 증가가 연성PCB 공급과잉 해소로 연결, 실적이 호전될 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "국내 대형 연성PCB 업체가 글로벌 스마트폰 업체와 17년에 R/F PCB 공급에 주력하는 반면에 대덕GDS는 국내 거래선향 카메라모듈에 집중 예상, 점유율 증가를 통한 가동율이 상승하여 추가적인 마진 개선도 가능하다고 판단. R/F PCB는 양면과 멀티(PCB연성)대비 공정이 추가되어 생산능력 잠식으로 17년 연성PCB 시장에서 공급과잉 해소, 저가 경쟁이 줄어들 전망"라고 밝혔다.
한편 "삼성전자, LG전자가 전장부품 사업을 확대하면서 국내 PCB 업체 중 전장용 PCB를 영위하고 있는 동사가 반사이익이 예상. 전장용 PCB 매출은 15년 800억원에서 16년 950억원으로 증가, 17년 1,100억원으로 추정된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 13,500원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출 규모가 소폭 감소하였는데도 동사에 대한 투자의견이 시장수익률을 뚜렷하게 초과하고 있어 시황 또는 기업의 성장성 감소와는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 투자의견 상향의 원인인 것으로 해석되고 있다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 16,000 | 16,000 | 16,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161004 | 매수(유지) | 16,000 | | 20160523 | 매수 | 13,500 | | 20160226 | 매수(유지) | 12,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161004 | 대신증권 | 매수(유지) | 16,000 |
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