IBK투자증권에서 6일 삼성전자(005930)에 대해 "결론은 갤노트7 부정적 영향 ≪ 반도체 개선 효과"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,900,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "내년에는 반도체에서 3조원 이상, 디스플레이에서 2조원대 이익 증가가 기대된다. 따라서, 2017년 영업이익 전망치를 종전 32.9조원에서 34.7조원으로 상향한다. 결과적으로 내년 실적을 봤을 때, 갤럭시 노트7으로 인한 부정적 영향보다 반도체와 OLED의 실적 개선에 따른 긍정적 효과가 더 크다는 결론이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "3분기 실적은 매출 50.3조원, 영업이익 7.1조원, 순이익 5.65조원으로 예상된다. 갤럭시 노트7 이슈는 리콜에 따른 직접적 비용 증가와 매출손실에 따른 기회비용을 포함해 약 1.6조원의 부정적 영향이 있었을 것으로 추정한다. 영업외부문에서는 ASML, 시게이트 등의 지분 매각에 따라 4,000억원 대의 유가증권 매각 이익이 반영될 것"라고 밝혔다.
한편 "4분기 영업이익은 8.3조원대로 회복될 것으로 기대된다. 반도체 영업이익이 4조원대로 증가할 것으로 보이며, IM 사업부도 이익도 2.7조원대로 회복할 것으로 전망된다. 배터리 게이트로 인한 영향은 단기적으로는 부정적 영향을 배제할 수 없을 것으로 보이나, 중장기적으로는 큰 변수는 아닐 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,800,000원이 고점으로, 반대로 1,460,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,900,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 1,896,957 | 2,070,000 | 1,670,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 2,070,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 1,670,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161006 | 매수(유지) | 1,900,000 | | 20160913 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160905 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160818 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160804 | 매수(유지) | 1,730,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161006 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 1,900,000 | | 20161005 | 신영증권 | 매수(유지) | 1,970,000 | | 20161005 | SK증권 | 매수(유지) | 2,000,000 | | 20161005 | HMC투자증권 | MARKETPERFORM | 1,670,000 |
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