유화증권에서 10일 제이스텍(090470)에 대해 "‘17년 디스플레이 투자사이클 훈풍을 타고"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
유화증권 홍종모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유화증권에서 제이스텍(090470)에 대해 "전방산업 투자로 인한 수주량 증가에 따라 4Q부터는 실적 Jump-up이 기대된다. 4Q 실적은 매출 550억원, 영업이익 129억원을 예상하며 이는 3Q 매출의 2배 수준이다. ‘17년 매출은 4,800억원(+263.4%,YoY), 영업이익은 860억원(+341.2%,YoY)을 기록할 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 유화증권에서 "동사의 매출은 기 확보한 수주잔고에 더해 OLED 업체들의 투자 증가에 따른 장비수요 확대로 ‘17년 큰 폭의 레벨업이 기대된다. 동사의 이월수주잔고를 감안하면 ‘17년 상반기 매출은 2,600억원대를 기록할 것으로 예상되며, 1H16대비 YoY로 고성장이 기대된다. 이 경우 영업레버리지 효과로 이익도 큰 폭으로 개선이 가능하다"라고 밝혔다.
한편 "‘16년 하반기부터 국내외 관련 업체들이 AMOLED 관련 CAPEX를 늘리는 추세인데, 산업 사이클 상 2~3년 주기로 투자가 집행된다는 점을 고려하면 ‘17~’18년 동사의 수혜가 예상된다. 특히 국내 업체들의 투자 스케줄을 살펴보면 Flexible 관련하여 대규모 설비 투자가 예상되는데, 이는 신규 장비 구매로 이어지기 때문에 동사의 수혜가 예상된다"라고 전망했다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 32,000 | 32,000 | 32,000 |
| 오늘 유화증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <유화증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170110 | 매수(신규) | 32,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170110 | 유화증권 | 매수(신규) | 32,000 |
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