교보증권에서 1일 이수화학(005950)에 대해 "알킬벤젠 턴어라운드 이제 1년, 더 많이 좋아진다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 89.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
교보증권에서 이수화학(005950)에 대해 "‘17년 영업이익은 763억원으로(YoY +170억원, YoY 석유화학 +134, 건설 +16, 의약 +20) 알킬벤젠 스프레드 700$/MT 상회하며 과거 업황 상승 초입이었던 ‘08년 영업이익을 상회할 전망. 알킬벤젠은 턴어라운드 한지 이제 겨우 1년. 점진적 유가 상승 및 증설 전무(全無) 감안, 지금은 이익 성장세 초입으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "4분기 연결실적은 매출액 3,707억원(YoY +17.9%, QoQ -8.4%), 영업이익 103억원(YoY+180억원, QoQ -65억원, QoQ 석유화학 -53, 건설 -13, 의약 +1), 성과급 · 정기보수 등 일회성 비용(50억원 예상)에 따른 석유화학 감익 및 비수기에 따른 건설 감익으로 전분기 대비 실적 감소가 불가피했다"라고 밝혔다.
한편 "‘17년 1분기 영업이익은 168억원(QoQ +65억원, QoQ 석유화학 +59, 건설 +4, 의약 +2), 일회성 비용 소멸 및 알킬벤젠 판가 인상에 힘입어 작년 3분기 영업이익 수준으로 회귀할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,250 | 30,000 | 22,000 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170201 | 매수(유지) | 30,000 | | 20161206 | 매수(유지) | 30,000 | | 20161108 | 매수(유지) | 30,000 | | 20161024 | 매수(유지) | 30,000 | | 20160905 | 매수(유지) | 30,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170201 | 교보증권 | 매수(유지) | 30,000 | | 20161212 | NH투자증권 | 매수(신규) | 23,000 | | 20161205 | 키움증권 | 매수(유지) | 26,000 | | 20161108 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 22,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
