키움증권에서 22일 이수화학(005950)에 대해 "1H17, 중국 LAB 정기보수 작년 대비 50% 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 이수화학(005950)에 대해 "올해 상반기 LAB 수급 타이트 현상이 더욱 심화될 전망이다. 수요 성장이 큰 중국(계면활성제 기준: 2015~2020년 CAGR 4.7%)이 올해 상반기에 정기보수가 집중되기 때문이다. 참고로 IHS에 따르면 올해 상반기 중국의 LAB 정기보수 물량은 약 13만톤으로 작년 대비 50% 이상 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "향후 신증설 발표 제한으로 작년부터 시작된 LAB 업황 호조세가 최소 2~3년은 유지될 것으로 예상되며, 이수건설 등 투자사들의 실적이 개선되고 있고, 현재 주가는 올해 실적 기준 PER 6.3배, PBR 0.7배로 저평가 메리트가 존재한다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 건설부문 수주 감소에 따른 감익에도 불구하고, 작년 대비 증익 추세를 이어갈 전망이다. 화학부문의 실적 개선에 기인한다. 우리는 올해 동사의 화학부문 영업이익이 463억원으로 작년 대비 35.8% 증가할 것으로 예상하고 있다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,400 | 30,000 | 22,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170322 | 매수(유지) | 26,000 | | 20161205 | 매수(유지) | 26,000 | | 20161101 | 매수(유지) | 26,000 | | 20160809 | 매수(신규) | 26,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170322 | 키움증권 | 매수(유지) | 26,000 | | 20170309 | 하나금융투자 | 매수 | 26,000 | | 20170309 | 교보증권 | 매수(유지) | 30,000 | | 20170309 | NH투자증권 | 매수(유지) | 23,000 |
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