HMC투자증권에서 31일 이노션(214320)에 대해 "점진적 성장에 방점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "1분기 실적은 전년도 EQ900 및 K7 신규 런칭에 따른 base Effect와 계절적 비수기 영향으로 완만한 모습을 보일 것. 국내 부문의 대내외적 불확실성 확대에 따른 광고 경기 침체 및 Captive 물량 감소에 따른 부진과 중국 부문의 부진이 이어진 것으로 판단. 반면 미주지역과 신흥 시장은 완만한 성장세를 이어갈 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "비유기적 성장을 위한 신규 M&A는 검토중이나, 최근 중국지역의 외부적 이슈에 따라 관련 디지털 M&A는 다소 시점이 연기될 전망. 17년 하반기 KMA의 크리에이티브 비즈니스 이관과 이에 따른 M&A(또는 인력충원)이 이루어질 경우 추가적인 성장 모멘텀으로 작용할 수 있을 전망"라고 밝혔다.
한편 "1분기 예상 매출액은 2,588억원(-5.9% YoY), 예상 매출총이익은 889억원(+0.0% YoY), 예상 영업이익은 202억원(+0.7% YoY)을 기록할 것. 국내부문의 전반적인 광고 경기 침체와 Captive 수요 감소 및 중국의 역성장 등이 영향을 미칠 것으로 보인다. 반면 1Q16 신규 법인으로 영업을 개시했던 Canvas의 영업 정상화로 미주지역에서의 성장과 마진율 개선은 진행될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년6월 105,000원까지 높아졌다가 2016년12월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 85,308 | 105,000 | 70,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170331 | 매수 | 90,000 | | 20170131 | 매수 | 90,000 | | 20170105 | 매수 | 90,000 | | 20161201 | 매수 | 90,000 | | 20160825 | 매수 | 105,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170331 | HMC투자증권 | 매수 | 90,000 | | 20170331 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 84,000 | | 20170321 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 96,000 | | 20170314 | KTB투자증권 | 매수 | 70,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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