키움증권에서 20일 LG화학(051910)에 대해 "2분기 영업이익, 어닝 서프라이즈 기록"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 LG화학(051910)에 대해 "동사의 올해 2분기 영업이익은 7,269억원으로 시장 기대치(6,838억원)를 상회하였다. 팜한농 감익 반영 및 기초소재부문 NCC/PO의 일부 마진 훼손이 존재하였지만, 동사가 세계적으로도 경쟁력을 보유한 ABS/PVC/가성소다의 업황이 호조세를 지속하였고, 배터리부문이 전 분기 대비 큰 폭의 흑자전환을 기록하였기 때문이다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "2분기 배터리부문의 영업이익은 75억원으로 우리의 기존 공격적 추정치를 상회하였다. 시장에서 우려하였던 코발트 등 원재료 가격 급등에 따른 원가 부담 증가에도 불구하고, 동사는 판가 전가 및 원재료 내재화를 확대하였고, 중대형전지는 ESS 및 신규 자동차전지 출하량이 증가하였으며, 소형전지도 원통형 위주로 수익성/가동률이 크게 개선되었기 때문"라고 밝혔다.
한편 "현재 동사의 시가총액을 상회하는 중대형 전지 수주 금액을 고려 시 올해 하반기 이후 출하 물량 증가에 따른 규모의 경제 및 고정비 배분 효과 등으로 배터리부문의 실적 개선폭은 더욱 커질 전망. 동사의 올해 영업이익은 전 사업부문의 실적 개선으로 2조8,728억원을 기록하며 작년 대비 44.2% 증가할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 385,882 | 450,000 | 330,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170720 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170713 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170711 | 매수(유지) | 370,000 | | 20170614 | 매수(유지) | 370,000 | | 20170607 | 매수(유지) | 370,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170720 | 키움증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170720 | 동부증권 | 매수(유지) | 360,000 | | 20170720 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170720 | NH투자증권 | 매수(유지) | 440,000 |
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