한국투자증권에서 7일 KCC(002380)에 대해 "증설로 성장가도(成長街道)"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경자, 허나래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 KCC(002380)에 대해 "선제적이고 적절한 투자가 필요하다. 2분기 무기질단열재 증설 가동에 이어, 7월 1일부터 석고보드 증설공장도 가동에 들어갔다. 수급 불균형이 장기화되고 있는 제품군이라 3분기부터 바로 이익효과가 예상된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "이번에 40% 이상 증설을 완료하며 매출 증대효과는 하반기 700억원, 연간 1,400억원, 연간 영업이익 증대효과는 200~300억원으로 추정한다. Top-line의 안정적 성장이 예상되고 밸류에이션의 최대 할인요인이던 조선업 전방이 upcycle로 진입함에 따라 재평가가 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 생산량은 3% 증가하며 소폭 회복했고 2분기도 전년대비 증가한 것으로 추정된다. 동사는 상반기 다양한 도료 제품군에서 가격 현실화에 나섰기 때문에 이 같은 ASP 회복은 하반기 매출 성장을 견인할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 610,000원까지 높아졌다가 2017년3월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 510,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 498,333 | 525,000 | 480,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 525,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170807 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170725 | 매수 | 510,000 | | 20170524 | 매수(유지) | 450,000 | | 20170516 | 매수(유지) | 450,000 | | 20170403 | 매수(유지) | 450,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170807 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170807 | 삼성증권 | 매수 | 525,000 | | 20170724 | 신영증권 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170718 | 동부증권 | 매수 | 480,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
