흥국증권에서 7일 원익IPS(240810)에 대해 "올해 분기 실적은 정점을 지났으나, 수주 모멘텀은 여전히 풍부"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
흥국증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
흥국증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "동사의 2Q17 매출액은 2,052억원(49%QoQ, 291%YoY)을 기록, 우리 예상치 1,800억원 및 시장 기대치 1,891억원을 크게 상회했다. 삼성전자 평택공장 3D NAND 증설속도가 예정보다 빨라지고 있는 점과 10nm FinFET 증설 덕분에 반도체 매출액이 1,808억원의 분기 기준 사상 최대치를 기록했다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "삼성전자 평택공장 1층(3D NAND 월10만장) 신증설이 마무리 단계에 들어갔기 때문에, 동사의 3Q17 매출액은 1,800억원, 4Q17 650억원으로 감소 추세를 보일 전망이다. 그러나 향후 예상되는 추가 대형수주 건이 풍부하게 있기 때문에 내년 실적 기대감이 여전히 높다"라고 밝혔다.
한편 "이미 언론에 보도된 바와 같이 삼성전자가 평택공장 2층에 월15~18만장 수준의 3D NAND를 추가 증설할 것으로 예상된다. 당초 계획보다 가동시기 스케쥴을 앞당기고 있어, 4Q17부터 발주가 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 36,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 37,364 | 40,000 | 35,000 |
| 오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다. |
| <흥국증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170807 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170626 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170502 | 매수(유지) | 30,000 | | 20170417 | 매수(신규) | 30,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170807 | 흥국증권 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170807 | 삼성증권 | 매수 | 38,000 | | 20170724 | 대신증권 | 매수(유지) | 40,000 | | 20170712 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 37,000 |
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