대신증권에서 8일 주성엔지니어링(036930)에 대해 "군계일학"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 18,000원으로 내놓았다.
대신증권 김경민, 유현재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 18,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 "주요 고객사가 2018~19년에 파주/광저우 및 청주/우시 지역에 증설 및 장비 입고를 전개하여, 동사의 외형 및 이익 성장이 시장 예상보다 빨라질 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "법인세율 전망치 15%에서 22%로 보수적 반영하지만 우려할 필요가 없다고 판단하는데, 매출액 대비 경상연구개발비 비중이 최근 2년간 15% 내외로 높아 세액공제를 추가적으로 받으면 법인세율이 22%보다 낮아질 수 있고, 법인세 증가에 따른 EPS 감소를 상쇄할 수 있을 정도로 EPS가 빠르게 상향 조정될 수 있기 때문"라고 밝혔다.
한편 "장비 공급사 특성상 비수기와 성수기 구분은 없지만 OLED 디스플레이 장비 및 3D-NAND 반도체 장비 수주가 계속될 것으로 전망되기 때문에 동사의 3Q17 매출과 영업이익은 전분기 대비 증가세가 지속될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 19,000 | 22,000 | 15,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170808 | 매수(유지) | 18,000 | | 20170714 | 매수(유지) | 18,000 | | 20170612 | 매수(유지) | 15,000 | | 20170517 | 매수 | 15,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 15,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170808 | 대신증권 | 매수(유지) | 18,000 | | 20170808 | 삼성증권 | 매수 | 19,000 | | 20170725 | 토러스투자증권 | 매수(유지) | 22,000 | | 20170719 | 한화투자증권 | 매수(신규) | 19,000 |
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