신한금융투자에서 7일 한진(002320)에 대해 "체질 개선의 시작"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박광래, 조용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한진(002320)에 대해 "주요 사업부문인 하역과 택배에서 경쟁력 회복이 본격화되었고, 2018년까지 분기 영업이익 증가 모멘텀이 지속될 예정이며, 2분기말 부채비율을 140%대까지 낮추며 연간 200억원의 금융비용 절감효과를 기대할 수 있기 때문에 동사에 대한 투자의견을 매수로 상향 조정한다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 부산신항터미널과 인천신항터미널의 컨테이너처리량은 각각 60.6만TEU(+12.5%), 17.6만TEU(+113.2%)를 기록하며 하역 부문 흑자전환을 견인하겠다. 택배에서는 온라인/모바일 쇼핑 시장 성장에 따른 택배 수요 증가와 농협과의 농산물관련 택배 물량 MOU 체결 효과로 전년 동기 대비 19.6% 늘어난 7,140만 박스의 처리량을 기록할 전망"라고 밝혔다.
한편 "4분기 영업이익은 178억원(흑자전환, 영업이익률 3.6%)을 전망한다. 11월부터 처리능력이 확대되면서 인천신항에서의 월간 컨테이너 처리물량이 6만TEU에서 11만TEU 수준으로 증가가 예상된다. 택배의 경우 4분기에도 19.5%의 처리물량 증가를 기록(8,040만박스)할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 50,000원까지 높아졌다가 2017년3월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 40,500 | 46,000 | 35,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170907 | 매수(상향) | 35,000 | | 20170814 | TRADING BUY(유지) | 32,000 | | 20170516 | TRADING BUY(유지) | 32,000 | | 20170510 | TRADING BUY(유지) | 32,000 | | 20170327 | TRADING BUY(유지) | 28,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170907 | 신한금융투자 | 매수(상향) | 35,000 | | 20170614 | 신영증권 | 매수(유지) | 46,000 |
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