유안타증권에서 8일 우리은행(000030)에 대해 "일시적 주가 하락이 상승 추세를 돌리지는 못한다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.
유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 우리은행(000030)에 대해 "동사에 대한 투자포인트는 주가 상승에도 불구하고 Valuation 매력(PBR 0.56배)이 있고, 대손비용 축소 및 NIM 개선으로 수익성 개선 추세가 지속될 것으로 전망되며, 예보의 잔여지분 매각 및 지주사 전환 추진 과정(2018년 추진 예상)에서 추가적인 ROE 상승이 기대된다는 점"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "은행주 전반적으로 우려 요인이 부각되고 있으나 현실화 가능성이 없거나, 투자포인트가 지연된다는 것일 뿐이다. 먼저 미국 고용지표 부진에 따른 금리인상 지연 우려가 금리 상승 추세를 돌리는 것은 아니다. 연체이자 금리 인하는 은행 NIM에 미미하게 부담을 줄 수는 있지만 대손비용 축소를 기대할 수 있어 수익성 훼손으로 연결시키기에는 무리가 있다"라고 밝혔다.
한편 "당기순이익 증가율은 2016년 19.1%(ROE 6.5%), 2017년 18.0%(ROE 7.4%)로 핵심이익 위주로 성장세를 이어갈 전망이다. 자산건전성 개선에 따른 대손비용 축소(2016년 0.8조원-2017년 0.7조원)와 NIM 상승 반전(YoY +5bp)에 따른 이자이익 개선, 비이자이익 확대 등 전반적인 이익지표 개선이 가시화될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 24,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 21,883 | 24,000 | 20,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170908 | 매수(유지) | 24,000 | | 20170721 | 매수(유지) | 24,000 | | 20170420 | 매수(유지) | 20,000 | | 20170209 | 매수(유지) | 18,000 | | 20161114 | 매수(유지) | 16,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170908 | 유안타증권 | 매수(유지) | 24,000 | | 20170727 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 22,000 | | 20170721 | 이베스트투자증권 | HOLD(유지) | 20,000 | | 20170721 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 23,500 |
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