[ET투자뉴스]한국금융지주_거래비중 기관 35.25%, 외국인 39.78%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

11일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.95% 오른 62,800원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 6.13% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
아이엔지생명 2.0% 5.2% 2.6
NH투자증권 1.8% 0.4% 0.2
두산밥캣 1.8% -4.1% -2.2
한국금융지주 1.6% -6.1% -3.8
삼성증권 1.3% -4.3% -3.2
코스피 0.6% 0.2% 0.3
금융업 0.9% -4.2% -4.6

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +1.04%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 1.04% 상승중이다.
두산밥캣
36,350원
▼200(-0.55%)
삼성증권
35,700원
▲500(+1.42%)
NH투자증권
13,500원
0 (0.00%)
아이엔지생명
41,200원
▲150(+0.37%)

증권사 목표주가 84,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 84,500원이다. 현재 주가는 62,800원으로 21,700원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 손미지 에널리스트가 " 수익성과 안정성을 모두 잡다, 동사의 FY17 연간 실적은 영업이익 6,300억원(+74.1% YoY), 순이익 4,780억원(+70.9% YoY)을 전망한다(ROE 13.1%). 증시 호조 등 우호적인 업황과 IB 경쟁력 강화로 증권 자회사의 수익 규모가 크게 늘어난 데다 충당금 환입 등으로 저축은행 자회사의 순이익이 연간 500억원 이상으로 크게 늘어난 점이 주된 이유…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했고, KB증권의 유승창, 이남석, 유현정 에널리스트가 " 높은 이익안정성과 수익성 감안시 저평가, 동사의 2017년 예상 ROE는 11.2%로 여타 대형증권사 대비 높은 수준이다. 한국투자증권이 초대형 증권사로서 양호한 실적을 이어가는 가운데 ROE가 높은 자회사의 견조한 실적으로 여타 대형증권사 대비 높은 수익성이 당분간 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했다.


기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 201,471주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 194,001주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 395,472주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준
최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.24%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 35.25%, 외국인 39.78%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.25%를 보였으며 개인은 24.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.37%로 가장 높았고, 기관이 30.33%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 66,800원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 66,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,800원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


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9월7일 :한국투자금융지주(주) 타인에대한채무보증결정


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