관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아
11일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.95% 오른 62,800원을 기록하고 있는 한국금융지주는 지난 1개월간 6.13% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국금융지주의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 아이엔지생명 | 2.0% | 5.2% | 2.6 |
| NH투자증권 | 1.8% | 0.4% | 0.2 |
| 두산밥캣 | 1.8% | -4.1% | -2.2 |
| 한국금융지주 | 1.6% | -6.1% | -3.8 |
| 삼성증권 | 1.3% | -4.3% | -3.2 |
| 코스피 | 0.6% | 0.2% | 0.3 |
| 금융업 | 0.9% | -4.2% | -4.6 |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 1.04% 상승중이다.
두산밥캣
| 36,350원
▼200(-0.55%) | 삼성증권
| 35,700원
▲500(+1.42%) |
NH투자증권
| 13,500원
0 (0.00%) | 아이엔지생명
| 41,200원
▲150(+0.37%) |
| 증권사 목표주가 84,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국금융지주의 평균 목표주가는 84,500원이다. 현재 주가는 62,800원으로 21,700원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 신한금융투자의 손미지 에널리스트가 " 수익성과 안정성을 모두 잡다, 동사의 FY17 연간 실적은 영업이익 6,300억원(+74.1% YoY), 순이익 4,780억원(+70.9% YoY)을 전망한다(ROE 13.1%). 증시 호조 등 우호적인 업황과 IB 경쟁력 강화로 증권 자회사의 수익 규모가 크게 늘어난 데다 충당금 환입 등으로 저축은행 자회사의 순이익이 연간 500억원 이상으로 크게 늘어난 점이 주된 이유…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했고, KB증권의 유승창, 이남석, 유현정 에널리스트가 " 높은 이익안정성과 수익성 감안시 저평가, 동사의 2017년 예상 ROE는 11.2%로 여타 대형증권사 대비 높은 수준이다. 한국투자증권이 초대형 증권사로서 양호한 실적을 이어가는 가운데 ROE가 높은 자회사의 견조한 실적으로 여타 대형증권사 대비 높은 수익성이 당분간 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했다.
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 201,471주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 194,001주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 395,472주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준
최근 한달간 한국금융지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.24%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 35.25%, 외국인 39.78%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.25%를 보였으며 개인은 24.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.37%로 가장 높았고, 기관이 30.33%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.28%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 66,800원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 66,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,800원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
9월7일 :
한국투자금융지주(주) 타인에대한채무보증결정
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
