[ET투자뉴스]제일기획, "하반기에도 호실적 …" 매수-HMC투자증권

HMC투자증권에서 12일 제일기획(030000)에 대해 "하반기에도 호실적 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing HMC투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "4Q16 이후로 이어져온 호실적 기조는 하반기에도 지속될 전망. 상반기의 호실적이 매출총이익의 성장이 제한적인 가운데 효율적인 인력 운용을 통한 비용관리를 통해 이루어진 것이었다면, 하반기부터는 매출총이익의 성장도 수반되는 모습을 보일 것"라고 분석했다. 또한 HMC투자증권에서 "상반기 회복세를 보였던 유럽, 중남미, 인도 등은 하반기에 그 성장의 폭이 더욱 커질 것으로 전망되며, 아직 중국지역에서의 불확실성은 상존하나 북미지역은 노트8 출시 등으로 인한 모멘텀 회복이 기대된다. 특히 효율적인 판관비 집행 기조는 꾸준히 이어질 것으로 보여 OP/GP 마진율 개선추세 또한 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "본질적인 성장을 통한 실적개선에 대한 기대감이 여전히 유효한 국면. 18년 2월 평창올림픽 개최에 따른 국내 광고수요 증가도 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 25,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	23,750	27,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170912 매수 25,000 20170801 매수 25,000 20170614 매수 22,000 20170308 매수 22,000 20161116 매수 22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170912 HMC투자증권 매수 25,000 20170911 하이투자증권 매수(유지) 27,000 20170904 신한금융투자 매수(유지) 25,000 20170831 한국투자증권 매수(유지) 26,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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