HMC투자증권에서 12일 한국타이어월드와이드(000240)에 대해 "현금=잠재력, 한국타이어 하반기 개선 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 이명훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 한국타이어월드와이드(000240)에 대해 "동사는 지주회사로서 한국타이어그룹의 새로운 성장동력을 찾기 위해 한국타이어의 타이어사업과 시너지를 낼 수 있는 M&A 대상을 지속적으로 물색 중, 단기적으로 배당확대보다는 잠재성장여력을 확대하는 방안을 찾는 것이 기본적 사업목표인 만큼 배당보다는 사업다각화에 초점"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "한국타이어 글로벌 판매물량의 YoY 증가세는 1분기 대비 둔화됐지만 6월부터 유럽에서 2차 가격인상 진행 중이며 7월 이후 미국 테네시공장의 꾸준한 ramp-up 지속되며 외형성장세 재개 전망, 원재료비 상승 영향으로 3개분기 연속 하락했던 영업이익률도 원재료비가 재차 하락해 3분기부터는 다시 상승세로 전환될 전망"라고 밝혔다.
한편 "아트라스BX는 동사 기업가치의 9.1% 차지하는 것으로 평가, 납가격 급등으로 1분기 부진했던 영업이익률은 납가격이 다시 안정되며 2분기에 다시 두자리수로 회복, 아트라스BX의 상장폐지를 위한 자사주 매입은 장기적으로 계속 추진될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 30,000원까지 높아졌다가 2017년3월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출 규모가 소폭 감소했는데, 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었고 있어 시황 또는 업종전반의 요인보다는 기업내부의 성장성 축소가 투자의견에 큰 영향을 끼친 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 25,833 | 26,500 | 25,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170912 | 매수 | 26,000 | | 20170330 | 매수 | 26,000 | | 20160930 | 매수 | 30,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170912 | HMC투자증권 | 매수 | 26,000 | | 20170821 | NH투자증권 | 매수(유지) | 26,500 | | 20170821 | 하나금융투자 | 매수 | 25,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
