[ET투자뉴스]에스엠_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.52%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 12일 오후 12시5분 현재 전일대비 6.01% 오른 31,750원을 기록하고 있는 에스엠은 지난 1개월간 12.19% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠의 위험을 고려한 수익률은 5.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 오락,문화업종의 위험대비수익률 -5.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠이 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
JYP Ent.	2.8%	20.1%	7.1
에스엠	2.3%	12.2%	5.3
에머슨퍼시픽	2.1%	-14.7%	-6.9
파라다이스	1.9%	-7.2%	-3.7
와이지엔터테인먼트	1.1%	-4.1%	-3.7
코스닥	0.6%	5.0%	8.3
오락,문화	0.9%	-5.1%	-5.6

관련종목들 상승 우위, 오락,문화업종 +1.22%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 오락,문화업종은 1.22% 상승중이다.

파라다이스	13,550원 ▼100(-0.73%)	에머슨퍼시픽	25,850원 ▲550(+2.17%)
JYP Ent.	8,830원 ▲530(+6.39%)	와이지엔터테인먼트	26,750원 ▲550(+2.10%)

증권사 목표주가 38,100원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠의 평균 목표주가는 38,100원이다. 현재 주가는 31,750원으로 6,350원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이기훈 에널리스트가 " 11월 동방신기의 65만명 돔 투어 시작, 동방신기는 일본에서 ‘17년 11월부터 65만명의 돔 투어(14회 공연) 일정을 확정했다. 내년 온유의 군입대 전 마지막 완전체 활동을 하는 샤이니는 9월 17만명의 돔 투어 이후 한번의 투어 일정 발표가 예상된다. 10월 컴백하는 슈퍼주니어는 일본 외에 중화권/동남아 등의 팬덤도 좋다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 한화투자증권의 지인해 에널리스트가 " 그룹 시가총액 1조 원을 돌파를 향해!, 실적은 지나간 올해 상반기보다 하반기, 하반기보다 내년 상반기까지 점진적으로 증가할 전망이다. 1) 신인부터 군제대 후 활동을 재개하는 대표 그룹까지 아티스트 라인업이 풀가동되고, 2) 그 중에서도 캐시카우인 일본 지역의 대표 그룹 '동방신기'와 월드투어가 가능한 '슈퍼주니어'의 군제대 후 빠르게 활동을 넓혀갈 계획이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 36,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.93%로 업종평균 수준. PBR은 1.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	에스엠	와이지엔터테인먼트	JYP Ent.	파라다이스	에머슨퍼시픽
ROE	-2.7	3.2	13.5	3.4	8.6
PER	-	36.0	26.7	29.2	14.9
PBR	1.8	1.2	3.6	1.0	1.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 87,845주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 79,953주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 167,798주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.33%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.52%를 보였으며 외국인은 13.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.66%로 가장 높았고, 외국인이 21.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 29,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 29,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,800원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월16일 :(주)에스.엠.엔터테인먼트 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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