삼성증권에서 15일 더블유게임즈(192080)에 대해 "더블다운카지노의 정상화가 관건"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "동사는 인수 이후 더블다운카지노에 기술진을 파견하여 서비스 개선과 마케팅 효율화 작업을 진행 중. 더블유게임즈가 창립 이후 보여준 높은 성장성을 고려하면 DDI의 정상화는 가능하다고 판단되며, 게임 개선 작업 효과가 발생하는 2018년부터는 10%대의 매출 성장이 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "DDI는 매각 이후에도 글로벌 1위 카지노 업체인 IGT의 오프라인 카지노 IP를 독점적으로 이용할 수 있는 권한을 보유. 회사는 IGT의 IP를 DDI 뿐만 아니라 슬롯머신 교환 등의 형식으로 더블유카지노에도 이식할 계획. 양사의 각기 다른 이용자 풀과 IP 교환으로 결제율 상승이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "DDI 인수로 연간 300억원의 이자비용과 320억원의 감가상각비가 발생하나, 영업권 상각 관련 연간 230억원의 세금 감면과 DDI의 연간 마케팅비용 약 170억원 감소 효과를 고려하면 인수 관련 영업 비용 증가는 크지 않을 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 78,889 | 86,000 | 74,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170915 | 매수 | 75,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170915 | 삼성증권 | 매수 | 75,000 | | 20170814 | 키움증권 | 매수(유지) | 83,000 | | 20170814 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 75,000 | | 20170814 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 74,000 |
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