하나금융투자에서 15일 키움증권(039490)에 대해 "현재주가는 과도한 우려로 인한 낙폭과대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 108,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 임수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 108,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 키움증권(039490)에 대해 "최근 불거진 키움증권 이익 감소에 대한 우려는 위탁매매 강점 증권사에 대한 불안 요소 인데, 키움증권은 위탁매매 강점 증권사에서 IB부문과 PI부문으로의 수익구조가 점차 변화하고 있어 안정적인 이익 유지가 가능하다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사는 ‘10년부터 이어져온 증권사 무료수수료 이벤트에도 무료에 가까운 최저 수준의 낮은 수수료와 고객편의 중심의 시스템으로 확보한 고객 로열티로 여전히 MS 1위 자리를 지키고 있다"라고 밝혔다.
한편 "‘16년 7월 12%에서 11.75%로 25bp 신용융자 이자율을 인하한 후 오히려 3Q16 이자수익은 전분기 대비 약 13% 증가했다. 신용융자 수요가 증가하면서 이익의 폭이 커진 것이다. 신용융자 이자율 인하는 이익 감소보다 이익 증가로 이어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 시장수익률(하향) |
| 목표주가 | 106,545 | 120,000 | 95,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 108,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170915 | 매수 | 108,000 | | 20170814 | 매수 | 108,000 | | 20170530 | 매수 | 108,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170915 | 하나금융투자 | 매수 | 108,000 | | 20170915 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170901 | NH투자증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170901 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 115,000 |
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