이베스트투자증권에서 18일 카카오(035720)에 대해 "장기 승부주. 단기적으론 2H17 마케팅비 급증 감안"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "동사는 카카오택시 빅히트(궁극적으로 콜비 수령에 따른 이익기여 잠재력 큼), 카카오뱅크 잠재력 등 감안 시 장기적으로는 상당한 수준의 가치상승이 기대되는 장기 승부주"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "3Q17, 4Q17 모두 매출 QoQ가 견조할 것으로 전망하는 것은 광고 성장성 강화 추이 지속, 8/15 카카오프렌즈 부산점 오픈 효과, 4Q17 북미/유럽 히트 게임 배틀그라운드 국내 시장 카카오톡 계정 론칭 예정 등을 감안한 것"라고 밝혔다.
한편 "3Q17, 4Q17 모두 영업이익은 전분기 대비 감소세가 시현될 것으로 전망하는데 이는 마케팅비 급증을 감안한 것이다. 올해 매출 대비 마케팅비 비중 가이디언스는 한자릿수 후반 정도이나 상반기는 한자릿수 중반대에 그침에 따라 하반기는 마케팅비가 대폭 늘어날 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 165,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 137,182 | 200,000 | 100,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170918 | 매수(유지) | 165,000 | | 20170811 | 매수(유지) | 150,000 | | 20170626 | 매수(유지) | 150,000 | | 20170612 | 매수(유지) | 150,000 | | 20170607 | 매수(유지) | 115,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170918 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 165,000 | | 20170913 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170908 | 리딩투자증권 | 매수 | 158,000 | | 20170904 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 145,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
