KB증권에서 19일 LG화학(051910)에 대해 "3Q17 영업이익 7,767억원, 기대치 넘어설 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG화학(051910)에 대해 "동사의 3분기 매출액과 영업이익은 6조 4,797억원, 7,767억원으로 전년동기대비 각각 28%, 69% 증가할 전망이다. 전년대비 실적호전도 긍정적이지만, 컨센서스 (Fnguide 9/15 기준 영업이익 7,278억원)도 넘어설 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "3분기 기초소재 (화학사업) 영업이익은 7,624억원 (OPM 17.0%)으로서 전분기 및 전년동기대비 모두 큰 폭으로 증가할 전망. 화학사업 매출액 기준 26%를 차지하는 ABS 스프레드는 1분기 260달러/톤에서 3분기 660달러까지 상승하면서 실적 호전을 견인하였다"라고 밝혔다.
한편 "주력제품인 ABS/EP/PVC 등의 수익성이 2018년에도 추가 상승이 예상되고, 부진하였던 가소제와 합성고무도 2018~19년 점진적인 개선이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 470,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 405,950 | 490,000 | 310,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170919 | 매수(유지) | 470,000 | | 20170720 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170704 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170420 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170131 | 매수(유지) | 400,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170919 | KB증권 | 매수(유지) | 470,000 | | 20170913 | 교보증권 | 매수(유지) | 490,000 | | 20170901 | HMC투자증권 | 매수 | 480,000 | | 20170830 | 삼성증권 | 매수 | 420,000 |
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