[ET투자뉴스]GS건설_거래비중 기관 32.52%, 외국인 22.88%

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 22일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.15% 하락하면서 27,250원을 기록하고 있는 GS건설은 지난 1개월간 7.16% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -7.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
GS건설	1.9%	-7.2%	-3.7
태영건설	1.7%	-2.6%	-1.5
한전KPS	1.6%	-12.3%	-7.6
현대산업	1.3%	-7.7%	-5.9
대림산업	1.2%	-6.3%	-5.2
코스피	0.5%	0.9%	1.8
건설업	1.0%	-7.1%	-7.1

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 1.21% 하락하고 있다.

현대산업	35,200원 ▼550(-1.54%)	태영건설	8,650원 ▼80(-0.92%)
대림산업	79,900원 ▼1300(-1.60%)	한전KPS	40,750원 ▼600(-1.45%)

증권사 목표주가 37,800원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 37,800원이다. 현재 주가는 27,250원으로 10,550원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 신반포 센트럴자이, 청약경쟁률 168.1대 1, 9월 7일 신반포 센트럴자이(신반포6차 재건축) 일반분양 결과는 최근 서울 분양 중에서도 특이사항이라 할 만하다. 총 142호 공급에 총 16,472명이 청약을 신청해 168.1대이라는 높은 청양경쟁률을 기록했다. 면적별 경쟁률 차이도 크게 의미가 없을 정도로 전 단지에 시장의 관심이 쏠린 것이다. 높은 청약률의 이유는 단 하나. 주변 시세보다 월등히 저렴한 아파트가 공급되었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 41,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 방배 13구역 수주로 본격경쟁 돌입, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.56%로 업종평균 하회. PBR은 0.61로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	GS건설	대림산업	한전KPS	현대산업	태영건설
ROE	-2.9	7.6	11.4	14.0	4.4
PER	-	6.9	19.9	7.1	11.2
PBR	0.6	0.5	2.3	1.0	0.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 448,065주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 757,637주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,205,702주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.52%, 외국인 22.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.52%를 보였으며 외국인은 22.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.7%로 가장 높았고, 외국인이 28.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,950원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 30,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 30,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월29일 :지에스건설(주) 금전대여 결정(다산자이)


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