NH투자증권에서 25일 현대모비스(012330)에 대해 "모듈부문 장기 성장세는 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 280,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 280,000원은 직전에 발표된 목표가 290,000원 대비 -3.4% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "3분기 A/S 부문 매출액과 영업이익은 각각 1조6,584억원(+1.0% y-y), 4,046억원(+7.5% y-y, 영업이익률 24.4%)으로 추정하며 모듈부문 매출액과 영업이익은 각각 6조9,438억원(-2.7% y-y), 1,667억원(-51.8% y-y, 영업이익률 2.4%)으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "A/S부문의 안정적인 성장세는 긍정적. 2분기 저점으로 점진적 실적 회복을 예상하며 2017년 수익성 급락에 따른 기저효과로 2018년 영업이익 성장세가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "중국시장에서의 경쟁심화요인 고려시 모듈부문에서 과거 수준의 수익성 회복은 어려울 것으로 판단. 장기적으로는 친환경차 시장 성장 및 글로벌 핵심부품 거점확대 등을 통한 모듈부문의 외형 성장세가 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 340,000원까지 높아졌다가 2017년3월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 301,500 | 350,000 | 260,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170925 | 매수(유지) | 280,000 | | 20170621 | 매수(유지) | 290,000 | | 20170508 | 매수(유지) | 290,000 | | 20170331 | 매수(유지) | 290,000 | | 20170111 | 매수(유지) | 340,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170925 | NH투자증권 | 매수(유지) | 280,000 | | 20170920 | KB증권 | 매수(신규) | 270,000 | | 20170911 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 300,000 | | 20170901 | HMC투자증권 | 매수 | 300,000 |
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