삼성증권에서 26일 쿠쿠전자(192400)에 대해 "렌탈을 사자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 쿠쿠전자(192400)에 대해 "영업상황이 최악을 지나 추가적인 downside 는 제한적일 것이라 판단하는데, 내수 가전 매출은 3분기 들어 회복세를 보이고 있는 가운데, 프로모션을 자제하며 수익성을 방어하려고 하고 있고, 6월부터 중국 현지 홈쇼핑 방송이 재개되었고, 밥솥 수출 역시 8월부터 증가세로 돌아서고 있으며, 제품 포트폴리오 다변화를 통해 렌탈 사업이 꾸준한 호조를 보이고 있기 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "3분기 가전 부문 매출과 영업이익은 전년대비 8.4%, 36.0% 감소한 1,072억원, 87억원을 기록할 전망. 2분기 판매량 부진에 따른 판관비 증가로 수익성이 악화되었는데, 3분기에도 비슷한 실적 흐름을 이어갈 전망. 단, 2분기 매출 부진을 극복하기 위해 실시한 프로모션 활동은 3분기부터는 줄어들어 영업이익 감소폭은 개선될 것"라고 밝혔다.
한편 "현재 주식 수의 16.82%에 달하는 자사주는 분할 이후 쿠쿠홀딩스의 쿠쿠홈시스 의결권 지분으로 살아나는데, 쿠쿠홀딩스는 향후 주식매매, 공개매수, 현물출자 등의 방법을 통하여 자회사 지분율 요건 (20% 이상)을 충족시킬 예정"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 180,000원까지 높아졌다가 2017년3월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 166,250 | 175,000 | 160,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170926 | 매수 | 160,000 | | 20170816 | 매수 | 180,000 | | 20170516 | 매수 | 170,000 | | 20170317 | 매수 | 170,000 | | 20161115 | 매수 | 180,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170926 | 삼성증권 | 매수 | 160,000 | | 20170829 | SK증권 | 매수(유지) | 170,000 | | 20170816 | 키움증권 | OUTPERFORM(DOWNGRADE) | 160,000 | | 20170816 | 메리츠종금증권 | 매수 | 175,000 |
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