26일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.35% 오른 69,500원을 기록하고 있는 한국콜마는 지난 1개월간 2.36% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국콜마의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국콜마의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국콜마가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
한국콜마
3.1%
2.4%
0.7
SKC
2.1%
12.7%
6.0
동원시스템즈
1.7%
0.4%
0.2
SK케미칼
1.6%
-6.1%
-3.7
넥센타이어
0.9%
-1.9%
-2.0
화학
0.9%
-4.9%
-5.4
코스피
0.5%
0.1%
0.2
관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.97%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.97% 상승중이다.
SK케미칼
65,000원
▲500(+0.78%)
동원시스템즈
52,500원
▲1300(+2.54%)
SKC
41,750원
▲700(+1.71%)
넥센타이어
13,100원
▲100(+0.77%)
증권사 목표주가 84,300원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국콜마의 평균 목표주가는 84,300원이다. 현재 주가는 69,500원으로 14,800원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 유진투자증권의 이선화 에널리스트가 " 바닥은 지났다, 사드 보복이 장기화되면서 관련 리스크가 여전히 존재하지만 유통채널 및 지역 다변화를 통해 활로를 모색하고 있어 최악의 시기는 지났다는 판단이다. 현 주가 수준에서 밸류에이션 멀티플은 당사 추정치 2018년 기준 17.8배로 국내 피어 22.3배 및 해외 피어 26.5배 대비 상대적인 매력도가 존재한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 한국투자증권의 나은채, 이선호 에널리스트가 " 사드 영향, 피할 수는 없어도 줄일 수는 있다, 대중국 관계 악화로 중국향 중·저가 화장품 브랜드들이 부진하고 업황 회복 기대도 아직 요원하다. 그러나 동사의 국내 화장품 부문 매출액 15~20%를 차지하는 애터미의 프리미엄 화장품 라인이 9월에 출시, 3분기부터 동사의 국내 화장품 오더로 이어지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 88,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 10.63%로 업종평균 상회. PER은 26.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.77로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국콜마는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
한국콜마
SKC
동원시스템즈
SK케미칼
넥센타이어
ROE
17.9
1.8
17.6
6.2
13.1
PER
26.7
54.1
15.3
8.4
7.9
PBR
4.8
1.0
2.7
0.5
1.0
기준년월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 182,206주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 105,611주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 287,817주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준
최근 한달간 한국콜마의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.73%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 16.58%, 외국인 25.9%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.9%를 보였으며 기관은 16.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.22%로 가장 높았고, 외국인이 22.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.61%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
현재주가 근처인 71,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 71,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,000원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 71,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 68,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 68,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 68,100원대의 지지가능성과 71,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
