HMC투자증권에서 27일 한솔제지(213500)에 대해 "충분한 조정, 매수 기회로 활용"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 77.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "펄프가격 상승에 따른 마진 스프레드 축소로 3분기에도 영업이익은 당초 예상을 하회할 것으로 보이나, 우려만큼 실적 급락 개연성도 크지 않을 것. 또한 4분기에는 적극적인 제품판가에 전가가 이뤄지면서 실적 회복이 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "올해 3분기까지는 지난해 기고효과로 인해 실적 모멘텀이 부진했지만, 4분기부터는 영업실적이 회복될 전망. 4분기에는 원가 상승분을 내수 제품판가에 적극적으로 반영하면서 수익성이 향상될 것"라고 밝혔다.
한편 "지난해 상고하저의 영업실적(영업이익과 영업이익률 기준)이 올해는 상저하고의 흐름을 보일 전망. 4분기 영업이익은 265억원으로 전년동기비 37.4% 증가하면서 실적 개선의 발판을 마련할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 37,000원까지 높아졌다가 2017년7월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 27,000 | 28,000 | 26,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170927 | 매수 | 28,000 | | 20170801 | 매수 | 28,000 | | 20170714 | 매수 | 28,000 | | 20170427 | 매수 | 32,000 | | 20170403 | 매수 | 32,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170927 | HMC투자증권 | 매수 | 28,000 | | 20170801 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 26,000 |
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