미래에셋대우에서 19일 LG전자(066570)에 대해 "분기 영업이익 1조원 도전"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 131,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박원재, 유승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 131,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 LG전자(066570)에 대해 "1Q18 매출액은 16조 184억원(+9.3% YoY, -5.6% QoQ), 영업이익 9,229억원(+0.1% YoY,+151.6% QoQ)으로 추정된다. 패널 가격 하락과 고가 제품 비중 확대를 고려하였다. 1Q18말부터 시작되는 에어컨 판매 증가도 긍정적이다. 잘 되면 분기 영업이익 1조원 도전도 가능하다. 분기 1조원 이상은 2Q09 이후 35분기 만이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "OLED TV로 주도권을 확보하였다. 시장점유율 1위인 삼성전자보다 높은 수익성을 보이고 있다. 삼성전자가 2000년대 중반 출시한 보르도 TV로 고가 시장에서 확고한 위치를 잡은 것처럼 LG전자의 OLED TV는 상당 기간 성장성과 수익성을 확보할 전망"라고 밝혔다.
한편 "MC(Mobile Communications, 스마트폰) 사업부는 적자가 지속되고 있다. G6 후속 모델도 지연될 가능성이 크다. 그러나 투자자 질문은 예상보다 많았다. 실적 개선에 중요한 사업부이기 때문이다. 다행히 고가 스마트폰의 성능 및 디자인 차이는 크지 않다. 브랜드 가치 문제가 크다. TV와 가전의 브랜드 전이 효과를 기대한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 129,000원이 고점으로, 반대로 65,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 131,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 126,938 | 135,000 | 120,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 131,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180219 | 매수(유지) | 131,000 | | 20180126 | 매수 | 129,000 | | 20180102 | 매수 | 129,000 | | 20171027 | 매수(유지) | 113,000 | | 20171011 | 매수(유지) | 100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180219 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 131,000 | | 20180206 | DB금융투자 | 매수(유지) | 120,000 | | 20180126 | 현대차투자증권 | BUY | 133,000 | | 20180126 | 이베스트투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 130,000 |
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