KB증권에서 25일 LG생활건강(051900)에 대해 "1Q18에도 우월한 실적 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,500,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애, 송재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "전년도 높은 기저로 인해 2018년 실적 모멘텀이 경쟁 업체들 대비 낮아 보일 수 있으나, 실적 추정치에 대한 가시성은 업종 내 가장 높다고 판단된다. ‘후’에 대한 중국 소비자들의 높은 수요가 지속되면서 면세점과 중국 현지 법인이 견조한 성장세를 이어갈 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년에는 화장품 매출액이 브랜드 ‘후’의 판매 호조 및 사드 악재 해소에 따른 국내 업황 개선으로 전년대비 16% 성장하고, 영업이익은 20% 증가할 것으로 기대된다. 연결 영업이익에서 화장품 기여도는 73%까지 확대될 것으로 추정된다. 음료 부문은 가격 인상 효과, 삼다수 매출 기여 등에 힘입어 매출액과 영업이익이 모두 4%씩 성장할 것"라고 밝혔다.
한편 "단기 주가 상승률은 실적 기저가 낮은 경쟁 업체들 대비 다소 낮을 수 있으나, 안정적인 실적을 바탕으로 올해 연간 주가 수익률은 우위를 점할 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 900,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(상향) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 1,393,636 | 1,500,000 | 1,230,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,500,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 1,230,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180425 | 매수(유지) | 1,500,000 | | 20180416 | 매수(유지) | 1,500,000 | | 20180124 | 매수(유지) | 1,420,000 | | 20180112 | 매수(유지) | 1,480,000 | | 20171206 | 매수 | 1,430,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180425 | KB증권 | 매수(유지) | 1,500,000 | | 20180419 | 유진투자증권 | BUY(상향) | 1,500,000 | | 20180412 | 삼성증권 | 매수 | 1,400,000 | | 20180409 | 바로투자증권 | HOLD(유지) | 1,300,000 |
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