[ET투자뉴스]두산_상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준

위험대비수익률 -0.6, 업종지수보다 낮아 28일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.83% 오른 111,000원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 1.33% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
GKL	3.5%	1.5%	0.4
두산	1.9%	-1.3%	-0.6
제일기획	1.8%	8.0%	4.4
에스원	1.7%	-7.3%	-4.2
녹십자홀딩스	1.3%	-3.4%	-2.5
서비스업	0.7%	-2.2%	-3.1
코스피	0.6%	0.6%	1.0

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 서비스업업종은 0.26% 하락중이다.

제일기획	20,350원 ▲50(+0.25%)	GKL	27,800원 ▲750(+2.77%)
에스원	92,000원 ▲100(+0.11%)	녹십자홀딩스	37,400원 ▼350(-0.93%)

증권사 목표주가 168,800원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 168,800원이다. 현재 주가는 111,000원으로 57,800원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 실적 턴어라운드 및 신사업 성장성, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 자신감이 커진 만큼 판을 키우는 자체사업, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.14%로 업종평균 수준. PBR은 0.28로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산	GKL	에스원	녹십자홀딩스	제일기획
ROE	-5.2	19.6	12.2	7.0	14.8
PER	-	17.2	23.3	17.4	19.0
PBR	0.3	3.4	2.8	1.2	2.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 1,165주를 순매수했고, 외국인은 2,150주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 139,019주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 13,510주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 152,529주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.04%, 외국인 26.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.04%를 보였으며 외국인은 26.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.71%로 가장 높았고, 기관이 28.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 106,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 106,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 106,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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