‘기술 중심의 벤처기업을 평가할 수 있는 전문가를 육성하라!’ 전자신문과 중소기업협동조합중앙회 공동 주최로 19일 서울 여의도 중소기업회관 회의실에서 열린 ‘벤처자금지원, 어떻게 해야 할 것인가’란 주제로 열린 제42회 벤처지원포럼 참석자들은 기술력 을 갖춘 상당수 우수벤처기업들이 제대로 평가받지 못해 자금 확보에 애로를 겪고 있다고 토로했다. 또 최근 상당수 벤처기업들이 흑자도산을 하고 있어 이에 대한 조치가 시급하다고 진단했다. 포럼의 주요 내용을 정리한다.
◇사회(오해석 경원대 부총장)=벤처지원포럼이 시작됐던 1999년과 현재를 비교하면 벤처기업 수는 1만1000여개에서 7000여개로 줄었으며 벤처기업의 자금원이라고 할 수 있는 벤처캐피털업체 역시 154개에서 112개로 감소했습니다. 하지만 최근 벤처기업을 다시 육성해야 10∼20년 뒤 우리나라가 경쟁력을 가질 수 있다는 목소리가 높습니다. 이같은 분위기에 맞춰 이번 포럼에서는 벤처기업의 자금지원을 어떻게 할 것인가에 대해 토론해 보겠습니다.
◇김봉관(엔투비 사장)=최근 금융기관 관계자를 만나면 돈은 있는데 좋은 기업을 찾기가 힘들다는 말을 합니다. 이는 금융기관이 기업의 재무적 관점만 보고 기술적 관점에서 접근하지 않은 결과라고 봅니다. 이를 극복하기 위해 금융기관들이 기업의 옥석을 가릴 수 있는 능력을 배양할 필요가 있습니다. 국내에도 기술평가 인력이 많다고 하지만 여전히 그들의 신뢰도가 낮은 것이 현실입니다. 기술평가 능력을 높이기 위해 축구에서 히딩크를 불러왔던 것처럼 미국 등 선진국의 기술평가 전문가를 초빙할 필요가 있다고 봅니다.
◇한부영(디오스텍 대표)=기술평가 수준을 높여야 한다는 데 동의합니다. 일례로 저의 회사는 2001년에 국내 기술평가 전문가들로부터 불가능하다는 말을 들은 기술을 현재 상용화해 양산하고 있습니다. 2001년 당시에는 국내에서 자금확보에 실패했으나 현재는 금융기관들이 서로 자금을 공급하겠다며 제안하고 있는 실정입니다.
◇이남용(숭실대 교수)=벤처캐피털도 문제입니다. 벤처캐피털이 능력있는 기업들을 발굴해 집중적인 투자를 해야 하는데 실제로는 그렇지 못한 것이 현실입니다.
◇신미남(퓨얼셀파워 대표)=맞습니다. 벤처캐피털의 기업 선별능력이 떨어집니다. 상당수 벤처캐피털업체들이 글로벌 기술 트렌드에 맞춰 투자하는 것이 아니라 한 벤처캐피털이 투자를 하면 다른 벤처캐피털들도 따라가는 형국입니다.
◇고학근(벤처캐피탈협회 부회장)=국내 벤처캐피털업체 대부분이 자본금 100억원 규모로 매우 영세합니다. 협회 차원에서 정기적으로 심사역들에 기술교육을 하고 있지만 이 또한 한계가 있습니다. 기술신보가 기술평가를 위해 많은 노력을 기울인다고 하니 이를 적극 활용할 필요가 있다고 봅니다.
국내 벤처캐피털 산업의 또 다른 문제는 정부의 자금을 바탕으로 지원이 이뤄진다는 것입니다. 이에 따라 벤처캐피털업체들은 3년내 50%를 의무적으로 투자해야 하며 또한 5년 이후에는 벤처조합을 해산해야 합니다. 이는 잠재력 있는 기업을 찾는 것보다 상장을 앞두고 있는 기업에 투자를 하게 합니다. 이에 대한 개선도 필요하다고 봅니다.
◇조병선= 금융권에 투자자금이 남아도는 것이 사실입니다. 원인은 성장가능성이 큰 업체를 발굴하는 능력이 떨어지기 때문이라고 봅니다. 현재와 같은 기업 평가방법으로는 기술 벤처기업을 지원하기에는 분명 한계가 있습니다. 많은 금융기관들이 기준을 바꾸고 인재를 키우는 노력을 하고 있지만 아직 많이 미흡한 실정입니다.
◇사회= 벤처기업이 자금 확보에 어려움을 겪으면서 우량한 업체가 흑자도산 사례가 있다고 합니다. 이에 대해서도 말씀해 주시죠.
◇오병기(넥서브 대표)=많은 벤처기업들이 흑자도산을 하고 있는 것이 사실입니다. 그래서 기업이 은행에 매출채권을 담보로 융자해 달라고 요청을 하고 있습니다.
◇조병선=흑자도산하는 사례가 많다 보니 매출채권 담보 융자가 최근 금융권의 중요한 이슈로 떠오르고 있습니다. 기업은행에서도 이의 일환으로 네트워크론을 시행하고 있습니다. 유사한 상품을 많이 개발해 내놓도록 하겠습니다.
◇사회=정부가 벤처기업의 자금지원을 위해 어떤 노력을 해야하는지에 대해서도 말씀해 주세요.
◇안건영(경기벤처협회 회장)= 정부는 벤처자금지원에 있어 융자를 낮추고 출연을 높여야합니다. 융자의 경우 만기에 자금압박을 몰고 오기 때문에 한참 성장하는 단계에서 어려움에 처할 수 있습니다. 또 성장단계별로 자금지원이 이뤄져야 하는 것도 제안합니다. 예컨대 기술 개발시점, 제품 생산시점, 마케팅 전개시점 각각에 따라 지원이 이뤄져야 합니다.
◇주현(산업연구원 연구위원)=정부가 많은 역할을 함으로써 오히려 민간의 역할이 위축될 수 있습니다. 정부는 우리나라 벤처와 벤처캐피털 시장이 미국과 다르다는 것을 인지하고 지원을 해야 합니다. 그런 측면에서 기술신보와 기업은행 등 벤처기업을 최일선에서 지원하는 기관의 중요성은 매우 큽니다.
◇이남용=금융기관 등 벤처기업에 자금을 지원하는 기관들이 벤처에 대한 부정적인 인식 등으로 집행을 제대로 못하고 있습니다. 이것이 지원에 따른 책임 부담 때문이라고 생각합니다. 지원의 명확한 기준을 설정해 이런 문제를 극복해야 할 것입니다.
◇이인구=기술신보가 추진하고 있는 기술평가 인증서가 금융기관 등에서 통용될 수 있도록 노력하겠습니다. 이와 관련 기술신보는 금융기관이 기술신보의 평가서에 따라 자금을 지원할 경우 위험을 분담할 계획입니다.
정리=김준배기자@전자신문, joon@
<참석자>
이남용(숭실대 교수)/주현(산업연구원 연구위원)/안건영(경기벤처협회 회장)/고학근(한국벤처캐피탈협회 부회장)/김봉관(엔투비 대표)/신미남(퓨얼셀파워 사장)/오병기(넥서브 대표)/한부영(디오스텍 대표)/※사회=오해석(경원대 부총장)
◆주제발표1=기술평가를 통한 중소·벤처기업 자금지원 방안(이인구 기술신용보증기금 이사)
우수한 중소·벤처기업들이 자금지원을 받지 못하는 이유는 금융권의 △중소기업금융 저조 △담보위주의 대출 관행 △복잡한 정책자금 지원체계 등 그리고 △중소기업의 주식 및 회사채 발행 등 직접금융에 대한 낮은 접근성 때문이다.
이에 기술신보는 기술평가와 연계한 금융지원 활성화 방안을 마련해 추진하고 있다. 특히 기술평가보증을 현재 전체 보증의 8.9%에서 2007년까지 50% 수준으로 확대 운영할 계획이다. 기술평가보증은 우수 기술인력이 창업한 기업, 예비창업자, 또는 벤처기업 등에 대해 과거 실적 위주의 심사가 아닌 기술성·사업성 등 장래 성장가능성 위주의 기술평가를 통해 보증지원여부를 결정하는 방법이다.
기술신보는 기술평가 보증 확대를 위해 기술평가 조직을 대대적으로 확충할 계획이다. 지역기술평가센터는 현재 10개소에서 2008년에는 20개소까지 늘리고, 기술평가 인력도 2008년에는 현재(186명)의 2.5배 수준인 450명까지 확대할 예정이다.
이와 함께 기술평가인증제도를 도입하기로 했다. 이 제도는 정부·금융기관 등에서 기업 평가의 자료로 활용할 수 있는 공신력 있는 평가인증서를 발급해주는 것이 핵심이다. 이와관련 기술력과 기술가치를 복합적으로 평가하는 평가모델을 개발중이다. 또 평가인증서는 △신용보증 △신용대출 △정책자금 지원 △투자 등에 활용될 수 있도록 추진하고 있다. 특히 금융기관이 인증서를 보고 신용대출해 손실이 발생했을 경우 기술신보가 손실의 일부를 보전해주는 ‘손실보전(Recall)제도’도 모색하고 있다.
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◆주제발표2: 벤처기업의 자금조달 실태와 과제(조병선 기은경제연구소장)
벤처기업이 자금조달에 어려움을 겪고 있는 것은 경기침체 장기화로 신용리스크가 증대되면서 금융기관들이 벤처기업에 대한 투·융자에 소극적으로 돌아섰기 때문이다. 기업의 신용도에 따른 자금공급 조건의 차별화도 신용력이 취약한 벤처기업의 자금조달을 어렵게 하고 있다. 여기에 벤처캐피털업체의 경영난 등으로 인해 투자여력 감소도 벤처기업에 대한 투자부진의 한 원인이다.
이를 극복하기 위해서는 △금융기관 △벤처기업 △정부당국 등의 노력이 필요하다.
금융기관의 경우 벤처기업을 보는 눈을 바꿀 필요가 있다. 벤처기업에 대한 투융자 결정시 기업의 과거실적에 연연해 재무지표를 중시한다든가, 담보 유무에 따라 신용력을 판단하는 관행에서 탈피해야 한다. 기업의 사업성, 기술력, 대표자의 경영능력과 도덕성, 종업원의 근무자세 등을 종합한 성장성이나 현금흐름 등을 포함한 미래상환 능력을 중시해야 할 것이다. 그리고 잠재력이 있는 기업이라고 판단되면 과감하게 지원할 수 있는 능력을 갖춰야 한다.
벤처기업에게도 이에 맞춘 △경영 및 회계관리의 투명성 제고 △철저한 자기신용관리 △거래 은행과 오랜 전속거래관계 유지 △끊임없는 혁신과 기술개발 등을 통한 경쟁력 제고 등이 요구된다. 특히 특정 금융기관과 장기 거래시 신용이 개선된다는 점을 명심하고 장기적인 거래관계를 유지하는 것이 큰 도움이 된다는 것을 명심해야 한다.
또 정부당국은 혁신형 중소기업에 대한 투자펀드 조성, 기술의 개발 및 사업화 관련 정책자금의 대폭 확대 및 지원조건 완화 노력 등을 펼칠 필요가 있다. 이를 위해 기술평가제도를 활성화하고 벤처캐피탈, 코스닥 등의 활성화를 통한 벤처생태계의 건실한 육성을 지원하고 벤처기업의 회계투명성 제고를 위한 시책 등이 전제돼야 한다. 대표적으로 회계 투명성 제고 관련 지도 및 컨설팅사업과 세제상 유인책을 확대하고 공공부문에서 관리하고 있는 각종 신용정보를 공유하는 시스템 구축이 요망된다.
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