[증권가 신상품]대신증권, 밸런스 공모주 메자닌 랩 판매

대신증권이 메자닌 증권과 공모주에 투자하는 일임형 랩 상품을 선보인다.

대신증권은 31일 주식과 채권의 중간 성격을 갖는 메자닌(Mezzanine) 증권과 IPO·유상증자 등 공모주에 투자해 수익을 추구하는 일임형 랩 상품인 ‘대신[Balance] 공모주 메자닌 랩’을 판매한다고 밝혔다.

메자닌 증권은 신주인수권부사채(BW), 전환사채(CB), 교환사채(EB) 등 주식과 채권의 특성을 동시에 지닌 하이브리드 형태의 금융상품이다. 본래 채권이지만 전환청구, 신주인수권행사 등을 통해 미래에 주식으로 전환할 수 있는 특성이 있다. 주식이 하락할 때는 주식으로 전환하지 않고 채권으로 보유하며, 주식 상승 시에는 주식으로 전환해 자본 수익을 노릴 수 있다.

이 상품은 상장기업이 발행하는 메자닌 증권 및 국내 채권에 100%까지 투자가 가능하다. 특히 올해 7월부터 재발행되는 분리형 BW에도 투자한다. 분리형 BW는 회사채와 기업의 주식을 정해진 금액으로 살 수 있는 권리를 따로 거래할 수 있다는 장점이 있다. 신용등급이 BB- 이상인 유동성이 비교적 높은 공모발행 메자닌 증권에 청약 및 장내매수를 통해 투자한다.

또 IPO·유상증자 등 공모주 투자로 추가 수익도 추구한다. 하이일드(high yield)펀드에 대한 공모주 우선배정제도를 활용해 연간 공모주의 10%를 우선 배정받을 수 있다. 대신증권 리서치센터와 협업해 공모주 중 우량기업을 선별 투자한다.

최소가입금액은 5000만원이며 기본형의 수수료는 1.2%, 성과보수형의 수수료는 1.0%다. 성과보수형은 상품 수익률이 6%를 초과하면 초과분의 10%를 성과보수로 수취한다.

이성민기자 smlee@etnews.com