| IBK증권은 25일 휴켐스(069260)에 대해 "발목 잡았던 DNT제품 업황의 빠른 회복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다. IBK증권 이지연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing IBK증권은 휴켐스(069260)에 대해 "동사의 2분기 영업이익은 전분기 대비 118%, 전년대비 85%로 큰 폭 개선될 것으로 전망된다. 그 동안 발목 잡았던 TDI제품의 업황 개선으로 동사 DNT제품 설비 가동률은 5월부터 65%에서 100%로 상향되었으며, TDI제품 가격 상승으로 DNT제품 스프레드도 개선세를 보이고 있기 때문이다"라고 분석했다. 또한 IBK증권은 "탄소배출권 가격은 6월 말 첫 정산 마감일을 앞두고 부족한 공급물량으로 급등하고 있다. 배출권을 팔려는 기업이 없는 상황에서 6월 말까지 배출권을 확보하지 못한 기업들은 1월~6월 거래 평균가격의 3배의 과징금을 내야하기 때문에 가격 상승세는 지속될 것으로 예상된다. 배출권 가격 상승은 동사의 엽업이익 기여도를 높일 것"라고 밝혔다. 한편 "17년 하반기에는 베트남 비료공장과 18년 말에는 말레이시아 암모니아 설비 완공을 앞두고 있다. 유가 하락에 따른 암모니아 가격 하락이 우려되고 있으나, 19년에는 가격 정상화가 가능하며 다운스트림을 확보하고 있기 때문에 현재 영위하고 있는 사업보다 이익률을 충분히 높을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics IBK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 35,000원까지 높아졌다가 2015년12월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,200 | 27,000 | 22,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 IBK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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