현대증권은 1일 롯데푸드(002270)에 대해 "육가공 원가 하락이 실적 향상 견인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,200,000원을 내놓았다.
현대증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권은 롯데푸드(002270)에 대해 "올해 실적 개선의 핵심은 육가공 원가 하락이다. 육가공 원가 지표는 돼지 후지(뒷다리)가격으로 2013년 11월 돼지 콜레라, 2014년 12월 구제역 등으로 단기 급등한 이후 2015년 하반기부터 약세를 보였다. 최근 상승 중인 지육가격과는 무관하며 지육가격 상승에 따라 후지가격이 동반 상승할 가능성도 낮다"라고 분석했다.
또한 현대증권은 "2013년 종합식품업체로 발돋움하겠다고 발표한 이후 지난 2년간 모멘텀 부재로 인해 시장의 실망감이 컸다면 2016년에는 실적 향상과 신사업 확대 중심으로 동사에 대한 투자심리가 개선될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2Q 실적은 매출액 4,662억원(+5.2%, yoy)과 영업이익 297억원(+20.2%, OPM 6.4%)으로 추정되며 1Q에 이어 실적 향상이 이어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년5월 1,050,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년1월 1,310,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,200,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(신규) |
| 목표주가 | 1,141,818 | 1,320,000 | 900,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자은 투자의견 '매수'에 목표주가 1,320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160601 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20160526 | 매수 | 1,200,000 | | 20160517 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20160411 | 매수(유지) | 1,150,000 | | 20160128 | 매수(유지) | 1,310,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160601 | 현대증권 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20160524 | 하나금융투자 | 매수 | 1,320,000 | | 20160517 | 동부증권 | 매수 | 1,050,000 | | 20160517 | 키움증권 | 매수(유지) | 1,240,000 |
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