신한금융투자에서 6일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "극장을 앞세운 실적 호조 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "2016년 예상 PER(주가수익비율)은 14.9배로 밸류에이션 매력이 돋보인다. 극장에는 최소 5,150억원(극장 잔여지분 인수 가치)의 가치 부여가 가능하다. 방송부문은 유통과 제작 기능을 감안할 때 4,000억원(전체 지분 기준) 이상의 가치 부여가 가능하다. 지금은 정말 사도 되는 가격대다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사의 ‘아가씨’는 423만명(7월 4일 기준)의 관객을 기록하면서 손익분기점을 돌파했다. 쇼박스(086980)의 ‘굿바이싱글’도 102만명의 누적 관객을 기록하면서 손익분기점 돌파가 목전이다. 7월부터 국내 영화 돌풍은 더욱 거세질 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2Q16 연결 매출액은 824억원(+6.0% YoY), 영업이익은 96억원(-3.2% YoY)을 전망한다. 2Q15에는 일회성이익(하녀들 세트장 화재 환입)이 약 20억원 발생했다. 일회성을 제외한 실제 영업이익 성장률은 20%를 상회할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 5,300원이 저점으로 제시된 이후 2015년8월 7,700원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,100원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 6,800 | 10,000 | 6,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160706 | 매수(유지) | 6,100 | | 20160617 | 매수 | 6,100 | | 20160517 | 매수(유지) | 6,100 | | 20160317 | 매수(유지) | 6,100 | | 20160229 | 매수(유지) | 6,700 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160706 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 6,100 | | 20160629 | 교보증권 | 매수(유지) | 10,000 | | 20160601 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 6,200 | | 20160517 | 삼성증권 | 매수 | 6,000 |
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