[@테마]에스에프에이_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 7일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.41% 오른 51,000원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 10.05% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
톱텍	3.7%	32.3%	8.7
HB테크놀러지	3.6%	22.2%	6.1
젬백스	3.2%	20.2%	6.3
에스에프에이	2.4%	-10.1%	-4.1
고영	1.1%	-3.7%	-3.3
코스닥	1.4%	-1.2%	-0.8
기계,장비	1.5%	1.7%	1.2

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 1.32% 상승중이다.

톱텍	20,700원 ▼150(-0.72%)	고영	41,400원 ▲800(+1.97%)
HB테크놀러지	4,095원 ▼35(-0.85%)	젬백스	21,150원 ▲400(+1.93%)

증권사 목표주가 70,300원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 70,300원이다. 현재 주가는 51,000원으로 19,300원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 최근 주가 조정을 저점 매수 기회로 삼자, 최근 동사 주가는 디스플레이 전방 업체들의 신규 투자가 크게 증가하면서 대규모 장비 수주가 예상됨에도 불구하고 자회사인 SFA반도체 실적 부진 우려로 인해 동종 업체대비 약세를 보이고 있다. 다만 SFA반도체 실적은 사업 정상화가 진행됨에 따라 1분기를 바닥으로 점차 개선세를 보일 가능성이 높고, 17년에도 에스에프에이 개별 기준 실적이 성장세를 이어갈 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

5월17일에 에스에프에이 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,052.7억	47.6억	128.1억
직전분기 대비	33.8% 증가	76.5% 감소	10.1% 감소
전년동기 대비	135.9% 증가	89.0% 증가	299.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.03%로 업종평균 상회. PER은 29.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스에프에이	젬백스	고영	톱텍	HB테크놀러지
ROE	4.9	-10.3	17.7	9.7	10.2
PER	29.1	-	23.9	25.1	35.2
PBR	1.4	7.0	4.2	2.4	3.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월5일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,635주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 154,508주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 157,143주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.23%, 외국인 25.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.23%를 보였으며 외국인은 25.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.82%로 가장 높았고, 기관이 28.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 57,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 57,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,400원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 56,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 56,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 56,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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