[@테마]동아에스티_상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.5% 하락하면서 131,000원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 11.49% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
일양약품	4.2%	10.7%	2.5
한올바이오파마	4.0%	-11.7%	-2.9
JW중외제약	3.9%	-7.4%	-1.8
종근당	2.8%	-5.7%	-2.0
동아에스티	1.9%	-11.5%	-6.0
의약품	2.0%	-5.3%	-2.6
코스피	1.0%	-3.0%	-3.0

관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의약품업종은 1.1% 하락하고 있다.

JW중외제약	61,300원 ▼1200(-1.92%)	일양약품	55,000원 ▼800(-1.43%)
한올바이오파마	23,100원 ▲150(+0.65%)	종근당	116,000원 ▼1000(-0.85%)

증권사 목표주가 188,400원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 188,400원이다. 현재 주가는 131,000원으로 57,400원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 하태기 에널리스트가 " 하반기에 점진적 수익성 개선 기대, 동사는 1 분기부터 매출액이 뚜렷하게 회복되었고, 2 분기에 큰 폭 성장함에 따라 향후 수익성 개선도 뒤따를 것이다. 왜냐하면 신제품 출시 초기에 판관비가 증가하지만 매출액이 성장하면서 판관비 부담이 줄어들기 때문이다. 하반기에 점진적인 수익성 개선이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 현대증권의 김태희, 이지수 에널리스트가 " 2Q16 매출액 양호, 영업이익 부진, 동사의 2Q16 매출액을 1,490억원(+7.0%yoy), 영업이익을 115억원(-26.1%yoy)으로 추정한다. 2Q15 시벡스트로의 유럽 승인에 따른 마일스톤과 슈가논의 남미 수출 계약금 약 50억원이 계상돼 base가 높았지만, ETC와 메디칼 부문의 회복세로 양호한 성장세를 달성할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

5월3일에 동아에스티 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,469.0억	117.0억	45.0억
직전분기 대비	1.7% 증가	12.0% 증가	72.2% 감소
전년동기 대비	3.3% 증가	10.0% 감소	48.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.87%로 업종평균 상회. PER은 25.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	한올바이오파마	JW중외제약	종근당	일양약품
ROE	7.6	-7.0	0.9	-2.2	0.4
PER	25.2	-	536.0	-	1316.6
PBR	1.9	11.6	5.0	3.3	5.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 13일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 42,143주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 25,031주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 67,174주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.01%, 외국인 15.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.01%를 보였으며 외국인은 15.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.34%로 가장 높았고, 기관이 24.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 137,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 137,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 137,000원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 133,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 133,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 133,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강수형 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스