하나금융투자에서 19일 두산엔진(082740)에 대해 "2분기 연속 영업이익 흑자 달성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 7,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 박무현, 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 7,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 두산엔진(082740)에 대해 "올해 2분기 실적은 전분기와 비교해 매출액은 26.8%, 영업이익은 5.9% 늘어났으며, 전년동기와 비교해서는 매출액은 26.9% 증가되었으며 영업이익은 흑자전환 하였다. 엔진 생산량 증가에 힘입어 원가율이 개선되고 있으며 저가수주 프로젝트 비중이 감소되고 있어 두산엔진의 수익성은 점진적인 개선세를 보이고 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 매출실적에서 LNG선 비중은 점점 늘어날 전망이다. LNG선은 조선소와 동사에게 상대적으로 높은 수익성을 보이는 만큼 하반기 두산엔진의 영업실적은 더욱 향상될 것으로 기대된다. 동사의 올해 매출실적에서 LNG선 비중은 11% 가량 될 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 주가 수준은 2017년 PER 13.7배, 2018년 PER 8.6배로 추정된다. ROE는 2017년 2.9%에서 2018년은 4.4%로 기대된다. ROE 상승으로 주가는 점진적 상승이 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년8월 4,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 7,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 5,763 | 7,300 | 4,300 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 7,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,300원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160719 | 매수 | 7,000 | | 20160707 | 매수 | 7,000 | | 20160622 | 매수 | 7,000 | | 20160601 | 매수 | 7,000 | | 20160519 | 매수 | 7,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160719 | 하나금융투자 | 매수 | 7,000 | | 20160711 | IBK투자증권 | 매수 | 7,300 | | 20160705 | 현대증권 | 매수(유지) | 5,000 | | 20160617 | 신한금융투자 | 매수 | 4,800 |
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