[@테마]신세계_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 28일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.06% 하락하면서 186,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 3.12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 3.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
영원무역	1.9%	-12.2%	-6.4
포스코대우	1.8%	-10.0%	-5.5
호텔신라	1.7%	-10.2%	-6.0
현대그린푸드	1.2%	-1.6%	-1.3
신세계	0.9%	-3.1%	-3.4
코스피	0.6%	3.0%	5.0
유통업	0.8%	3.1%	3.7

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.42%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 0.42% 하락하고 있다.

호텔신라	59,800원 ▼200(-0.33%)	영원무역	36,200원 ▼450(-1.23%)
포스코대우	22,050원 ▼100(-0.45%)	현대그린푸드	18,500원 ▼150(-0.80%)

증권사 목표주가 253,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 253,300원이다. 현재 주가는 186,500원으로 66,800원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 남성현 에널리스트가 " 영업면적 확장 효과로 호 실적 지속, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

5월13일에 신세계 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,432.8억	621.0억	408.2억
직전분기 대비	12.1% 감소	39.8% 감소	40.5% 감소
전년동기 대비	2.0% 증가	12.9% 감소	27.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.82%로 업종평균 상회. PER은 4.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	영원무역	포스코대우	현대그린푸드
ROE	10.2	2.3	11.7	3.7	6.2
PER	4.4	155.6	11.1	27.9	19.3
PBR	0.5	3.7	1.3	1.0	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월22일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 35,450주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 28,419주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 63,869주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.6%, 외국인 29.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.6%를 보였으며 외국인은 29.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.32%로 가장 높았고, 기관이 30.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 205,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 205,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 205,500원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 202,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 202,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 202,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월12일 :(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스