키움증권에서 2일 LG유플러스(032640)에 대해 "하반기 양호한 실적 모멘텀 전망"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
키움증권 홍정표 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'OUTPERFORM(MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3분기 실적은 매출액 2조 8,807억원(YOY 6.0%, QoQ 0.1%), 영업이익 1,774억원(YOY 3.1%, QoQ -1.3%)을 기록할 것으로 예상된다. 무선사업은 연말까지 LTE 가입자 순증이 100만명을 초과 달성하고, 데이터 사용량 증가에 따른 추가 수익 기회가 있을 것"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "동사의 2분기 실적은 매출액 2조 8,791억원(YOY 8.2%, QoQ 6.1%), 영업이익 1,801억원(YOY -6.4%, QoQ 5.6%)으로 당사 추정치를 소폭 상회했다. 무선사업은 가입자가 전분기 대비 15.6만명 증가하고, ARPU가 1.3% 증가해 서비스 수익이 전분기 대비 2.0% 증가했다. TPS 수익은 IPTV 가입자 및 가입자 Mix 개선 효과와 함께 기가인터넷 가입자 증가로 인터넷 매출이 성장을 견인했다"라고 밝혔다.
한편 "지난해까지 4분기에 집중 반영됐던 일회성 비용은 올해부터 분기별로 나눠 반영해 실적 안정성이 높아졌고, 매출 증가세가 견조해 향후 신규 주파수 관련 감가상각 비용 증가에 대한 부담을 상쇄시킬 수 있을 것이다. 올해 홈IoT 서비스 가입자는 연말까지 50만 가구로 확대해 향후 성장 모멘텀이 확대될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 13,933 | 16,000 | 12,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160802 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 13,000 | | 20160715 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 13,000 | | 20160428 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 13,000 | | 20160415 | OUTPERFORM(REINITIATE) | 13,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160802 | 키움증권 | OUTPERFORM(MAINTAIN) | 13,000 | | 20160802 | KB투자증권 | 매수(유지) | 13,500 | | 20160802 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 13,500 | | 20160802 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 14,000 |
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