KB투자증권에서 2일 테스(095610)에 대해 "3D NAND 빅사이클의 총아(寵兒)"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
KB투자증권 김상표, 한동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 KB투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB투자증권에서 테스(095610)에 대해 "반도체 수요 부진에 의한 국내 반도체 업체들의 투자 금액이 전년대비 감소할 것으로 보이지만, 3D NAND에 대한 투자는 빅사이클에 진입할 것으로 전망된다. 이는 NAND 수요의 48%를 차지하는 SSD 수요 성장과 모바일향 3D NAND 채택률 증가가 예상되기 때문이다"라고 분석했다.
또한 KB투자증권에서 "3D NAND 수요 증가와 해외 후발 업체들의 시장 진입이 예정되어 있다는 측면에서 올해 하반기부터 두 고객사 모두 3D NAND 신규 투자에 나설 가능성이 매우 높다고 판단된다. 주고객사들의 3D NAND 투자가 겹칠 원년이 될 2017년에는 그 동안의 R&D의 결과물 중 하나인 GPE (Gas Phase Etching) 장비의 납품 장비 라인업의 추가가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2016년 실적은 주 고객사들의 3D NAND 투자 본격화로 매출액 1,393억원(+38.8% YoY), 영업이익 254억원 (+167.9% YoY)으로 전망된다. 2017년 역시 주고객사들의 신규 투자 위주의 3D NAND 투자 지속으로 매출액 1,747억원 (+25.5% YoY), 영업이익 336억원 (+32.4% YoY)의 실적 고성장세가 지속될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 21,833 | 26,000 | 17,000 |
| 오늘 KB투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160802 | 매수(신규) | 26,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160802 | KB투자증권 | 매수(신규) | 26,000 | | 20160802 | 대신증권 | 매수(유지) | 25,000 | | 20160721 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 22,000 | | 20160613 | 삼성증권 | 매수 | 23,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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