동부증권에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "지속 Outperform 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,800,000원을 내놓았다.
동부증권 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "갤럭시노트7은 64GB 엣지 타입 단일 모델로만 출시되어 실속을 챙기면서 판매량을 극대화하는 삼성전자의 세련된 전략을 엿볼 수 있다. 3D NAND, OLED를 통한 성장 스토리에, 스마트폰의 안정성이 더해지면서 주가의 Outperform 가능성은 여전히 높다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "갤럭시노트7은 기존에 시장에 루머로 나왔던 내용이 대부분 채용되어 서프라이즈는 없었으나 삼성전자가 선보인 최신기술이 보다 고도화되고 세련되게 적용된 제품이라고 할 수 있다. 세가지 큰 특징은 홍채인식, 강화된 S펜, 전·후면 엣지 디자인이다"라고 밝혔다.
한편 "비록 갤럭시S7이 2Q16 피크를 치고 판매량이 내려가지만 과거에 비해 내려가는 폭이 완만하고 그 공백을 갤럭시노트7이 메꿔주면서 S7+노트7 Flagship model 조합은 2Q16 15.3백만대에서 3Q16 18백만대로 증가할 것으로 기대된다. 마케팅비용 증가가 수반되겠지만 ASP 증가와 제품믹스 개선을 감안하면 IM 영업이익은 3Q16에도 4조원 이상이 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년7월 1,250,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,800,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 1,754,583 | 2,000,000 | 1,500,000 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,800,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,500,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160803 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160729 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160708 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160706 | 매수(신규) | 1,800,000 | | 20160429 | HOLD(유지) | 1,250,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160803 | 동부증권 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160803 | 현대증권 | 매수(유지) | 1,700,000 | | 20160729 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 1,900,000 | | 20160729 | 삼성증권 | 매수 | 1,650,000 |
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