삼성증권에서 3일 유진테크(084370)에 대해 "기대를 넘는 2Q16 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 유진테크(084370)에 대해 "동사는 2Q16 매출액 407억원(-25% q-q, +28.1% y-y), 영업이익 116억원(-22% q-q, +51% y-y)을 기록하였다. 우리는 D램의 공정 투자가 높지 않다고 예상했으나, 실제로 당사 추정 대비 실적 상승은 D램에서 비롯되었고, 이번 분기에서 공정 전환 투자에서 보여주는 동사 장비의 경쟁력을 입증한 분기였다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "최근 EnterpriseSSD 수요, 소자 업체들의 공격적인 NAND 투자, 고객사들 간의 기술 경쟁 격화에 대한 이야기들은 capex cycle을 더욱 확신시키고 있다. 2016년에는 고객사 조기 증설 혹은 공장 이전 투자가 주된 catalyst였으나 2017년에는 본격적인 기술과 capacity 경쟁에 돌입할 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사 목표주가 상향 조정 이유는 3D NAND capex cycle을 확신하며 수주 증가를 추가 반영하였고, 고객사의 D램 capex 가정을 상향 조정하고, 신규 고객사로의 매출확대를 일부 반영하기 시작하였기 때문"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 24,125 | 28,000 | 20,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160803 | 매수 | 26,000 | | 20160613 | 매수 | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160803 | 삼성증권 | 매수 | 26,000 | | 20160803 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 25,000 | | 20160803 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 23,000 | | 20160803 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 24,000 |
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