이베스트투자증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "스노우, 제 2 의 라인!! 밸류에이션 반영!!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "이제는 스노우를 주목해야 할 때이다. 스노우는 15년 9월 론칭 후 11개월만인 8월초 누적가입자 6천만명을 달성했으며 가파른 가입자 증가 추이 감안 시 올해말 누적가입자 1억명 돌파가 예상된다. 라인이 누적가입자 1억명 돌파 시점부터 강한 주가모멘텀으로 작용했고 본격적 가치평가가 단행되었다는 점을 기억할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "스노우의 궁극적인 MAU는 최소 1억명 내외로서 스냅챗의 궁극적 MAU(4억명 정도 가정) 대비 1/4 수준까지는 격차를 좁힐 것으로 예상한다. 스노우 또한 광고, 컨텐츠 등 스냅챗과 동일한 형태의 BM이 접목될 것으로 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "NAVER 본사 가치는 PC 검색광고 및 디스플레이광고 부진을 모바일 검색광고 고성장이 극복하며 전체적으로 견조한 성장이 유지되는 가운데 컨텐츠 부문 잠재력을 보유하고 있어 가치 재평가는 지속될 것으로 기대한다. 라인 가치 또한 지속적 우상향 추이를 기대한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 950,000원이 고점으로, 반대로 730,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 932,000 | 1,100,000 | 740,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 740,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160907 | 매수(유지) | 1,100,000 | | 20160729 | 매수(유지) | 950,000 | | 20160712 | 매수(유지) | 950,000 | | 20160629 | 매수(유지) | 950,000 | | 20160623 | 매수(유지) | 950,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160907 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 1,100,000 | | 20160905 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 970,000 | | 20160905 | 유안타증권 | 매수(유지) | 1,000,000 | | 20160901 | 교보증권 | 매수 | 990,000 |
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