KTB투자증권에서 7일 SK하이닉스(000660)에 대해 "하반기 메모리 수급, 예상보다 타이트하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 진성혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM 및 NAND 수급이 당초 예상 대비 타이트한 것으로 파악된다. 중국과 미국의 스마트폰 수요 회복 및 스마트폰 대당 탑재량 증가에 따라 Mobile DRAM 및 eMMC 등 모바일향 수요가 호조를 보이고 있기 때문인 것으로 분석된다"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "삼성전자의 DRAM 설비투자감소, 마이크론의 미세 공정 전환 지연으로 생산량 증가는 제한적. 부족한 생산은 재고로 대응 중. 따라서 2015년 연말 대비 2016년 연말 DRAM 및 NAND 재고는 큰 폭으로 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "4분기 DRAM 가격은 기존 예상 대비 큰 폭 상승할 것으로 보인다. 4분기 PC DRAM 가격 (4GB 기준)은 3분기 대비 최소 10% 초반 이상 상승할 가능성이 높은 것으로 보인다. 8월에 상승하기 시작한 Server DRAM 가격 또한 추가 상승할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 54,000원까지 높아졌다가 2016년4월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 40,650 | 48,000 | 33,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160907 | 매수 | 47,000 | | 20160727 | 매수 | 37,000 | | 20160701 | 매수 | 37,000 | | 20160427 | 매수 | 37,000 | | 20160401 | 매수 | 39,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160907 | KTB투자증권 | 매수 | 47,000 | | 20160905 | NH투자증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20160905 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 40,000 | | 20160901 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 39,000 |
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