[@테마]한진해운_관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

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관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

8일 오전 9시50분 현재 전일대비 5.51% 오른 1,435원을 기록하고 있는 한진해운은 지난 1개월간 24.41% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진해운의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진해운의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한진해운 5.1% -24.4% -4.7
한진 4.7% -8.9% -1.8
제주항공 3.6% -11.0% -3.0
대한해운 2.7% 0.7% 0.2
세방 0.7% 0.3% 0.4
코스피 0.3% 0.9% 3.0
운수창고업 1.1% 6.1% 5.5

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.73%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.73% 상승중이다.
대한해운
20,800원
▼150(-0.72%)
세방
15,950원
▼100(-0.62%)
제주항공
31,250원
▲850(+2.80%)
한진
28,050원
▲550(+2.00%)


8월17일에 한진해운 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 1조4322.4억 -2,288.7억 -2,120.3억
직전분기 대비 10.1% 감소 적자지속 적자지속
전년동기 대비 27.9% 감소 적자반전 적자반전

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -3.26%로 업종평균 하회.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진해운은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
한진해운 한진 제주항공 세방 대한해운
ROE 0.0 11.3 16.3 5.7 5.4
PER - 4.3 20.9 7.5 15.8
PBR - 0.5 3.4 0.4 0.9
기준년월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 588,916주, 81,593주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 91,470주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 198,128주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 289,598주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭 크고, 상장주식수 대비 거래량도 상당히 높아
최근 한달간 한진해운의 매매회전율을 분석한 결과 6일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이는 비정상적으로 높은 회전율을 보인 것으로 투자에 각별한 주의가 요망된다. 또한 평균적으로 장중 주가변동률이 23.16%에 달할 정도로 등락이 심하기 때문에 다시한번 주의가 필요하다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 약세국면에 들어왔고, 거래량을 적용해볼 때는 상승에너지가 매우 약화되었다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

1,175원 부근에 지지매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,175원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,175원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,330원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,330원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,330원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]
* - 회생절차개시신청으로 관리종목지정, 지정일 2016년 09월 01일
* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 04월 22일 16:23 해제일시 2016년 04월 25일 09:00


[포인트검색]
9월5일 :(주)한진해운 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
9월1일 :(주)한진해운 (정정)회생절차개시신청
8월31일 :(주)한진해운 회생절차개시신청
8월31일 :(주)한진해운 채권은행 등의 관리절차 중단(기업구조조정 촉진법에 해당하지 않는 경우)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com