[@테마]펩트론_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 8일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.04% 하락하면서 43,200원을 기록하고 있는 펩트론은 지난 1개월간 14.38% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 펩트론의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 펩트론의 위험을 고려한 수익률은 -8.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 펩트론이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
셀루메드	3.8%	-6.8%	-1.7
오스코텍	2.4%	-25.5%	-10.6
펩트론	1.7%	-14.4%	-8.4
휴메딕스	1.5%	-6.8%	-4.5
경동제약	1.1%	-4.2%	-3.8
코스닥	0.8%	-4.4%	-5.5
제약	1.1%	-0.3%	-0.2

관련종목들도 하락 우세, 제약업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 제약업종은 0.54% 상승하고 있다.

휴메딕스	37,900원 ▼350(-0.92%)	경동제약	18,150원 0 (0.00%)
셀루메드	1,935원 ▼25(-1.28%)	오스코텍	9,390원 ▼40(-0.42%)

8월17일에 펩트론 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7.7억	-7.9억	-7.6억
직전분기 대비	9.3% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	77.9% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -119.7%로 업종평균 하회. PBR은 16.61로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 펩트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	펩트론	휴메딕스	셀루메드	경동제약	오스코텍
ROE	-18.6	11.4	0.0	6.5	2.2
PER	-	27.1	-	18.3	389.1
PBR	16.6	3.1	-	1.2	8.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 26,515주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 21,783주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 48,298주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 펩트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.76%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.43%를 보였으며 기관은 8.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.94%로 가장 높았고, 외국인이 11.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 50,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,100원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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