유진투자증권에서 13일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "3D NAND 시장 급성장의 최대수혜업체임을 재확인하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 210,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이정, 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 210,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사는 경쟁업체인 일본의 Kanto Denka(4Q16기준 연간 600톤 CAPA)를 따돌리며 4Q17 이후에는 독보적인 시장점유율 1위업체로 도약하게 될 것이며, 2018년에는 WF6부문에서 1,000억원 이상의 매출액이 기록할 수 있을 것으로 전망된다. 이번 대규모 투자를 통해 NF3 및 WF6와 같은 특수가스 전문업체인 동사가 3D NAND시장 급성장의 최대수혜업체임을 재확인했다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "최근 엔화강세에 따른 일본 NF3 공급업체들의 가격 경쟁력 약화와 일본에서의 잦은 지진 발생에 의한 반도체업체들의 한국 소재업체들에 대한 구매 확대 등으로 동사의 시장지배력이 더욱 강화될 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 3Q16 실적은 환율하락에도 불구하고, 주요 반도체업체들의 3D NAND 신규라인 확대 및 미세공정전환 가속에 따른 NF3 판매 증가와 3D NAND시장 성장에 따른 수요가 크게 증가하고 있는 WF6 판매 호조 및 CAPA 확대효과, 지속적인 호조세를 보이고 있는 자회사 SK에어가스 실적 등으로 사상최대행진을 지속할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 175,538 | 210,000 | 147,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 147,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160913 | 매수(유지) | 210,000 | | 20160905 | 매수(유지) | 210,000 | | 20160823 | 매수(유지) | 210,000 | | 20160819 | 매수(유지) | 210,000 | | 20160808 | 매수(유지) | 170,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160913 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 210,000 | | 20160823 | 키움증권 | 매수(유지) | 190,000 | | 20160817 | BNK투자증권 | 매수(신규) | 192,000 | | 20160728 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 174,000 |
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