[@테마]한화케미칼_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 27일 오후 1시56분 현재 전일대비 0.86% 상승한 23,500원으로 보합권에 머물러 있는 한화케미칼은 지난 1개월간 12.8% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화케미칼의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -7.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	1.6%	-12.8%	-7.9
효성	1.5%	-4.4%	-2.9
한국콜마	1.4%	5.4%	3.8
KCC	1.2%	-7.2%	-6.0
한화	1.2%	-2.5%	-2.0
화학	0.6%	0.3%	0.5
코스피	0.7%	0.8%	1.1

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.6% 상승중이다.

KCC	392,000원 ▲4500(+1.16%)	한국콜마	97,100원 ▲600(+0.62%)
효성	129,000원 ▲2500(+1.98%)	한화	35,600원 ▼250(-0.70%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화케미칼의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 23,500원으로 15,500원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 태양광 수익 차별화 지속. 태양광 우려 과도, 적극 매수 추천, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

8월11일에 한화케미칼 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조3922.1억	2,935.6억	3,101.6억
직전분기 대비	10.6% 증가	105.6% 증가	173.3% 증가
전년동기 대비	19.1% 증가	213.2% 증가	835.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.43%로 업종평균 수준.PER은 12.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한화케미칼	KCC	한국콜마	효성	한화
ROE	6.2	3.0	20.9	15.4	3.0
PER	12.4	23.0	42.5	8.2	6.3
PBR	0.8	0.7	8.9	1.3	0.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월12일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 93,553주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,042,395주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,135,948주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 한화케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.96%, 외국인 24.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.69%를 보였으며 기관은 16.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.8%로 가장 높았고, 외국인이 27.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 23,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,200원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 24,550원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 23,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,200원대의 지지가능성과 24,550원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월29일 :한화케미칼(주) 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스