하나금융투자에서 28일 LG전자(066570)에 대해 "깊어지는 스마트폰의 부진, 인고의 시간 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 69,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 김록호, 한찬희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 69,000원은 직전에 발표된 목표가 83,000원 대비 -16.9% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "불행중 다행은 G4, G5의 연이은 실패에도 불구하고 북미 점유율이 15% 내외로 유지되고 있다는 점이다. 다만, 차기 모델 출시 이전까지 물량과 가격의 하락을 반전시키기에는 무리가 있고, MC사업부의 사업성에 대한 진지한 고민이 필요한 시점"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "HE, H&A사업부의 높아진 영업이익 레벨은 2017년에도 지속될 전망이다. 2개 사업부의 2017년 합산 영업이익이 2조 472억원으로 올해보다 18% 감소하지만, 2013~2015년이 1조 수준이었음을 감안하면, 향상된 이익 수준은 유지될 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 16년 3분기 매출액은 13조 546억원(YoY -6%, QoQ -7%), 영업이익은 2,450억원(YoY -11%, QoQ -58%)으로 컨센서스를 하회할 전망이다. MC사업부(스마트폰)의 부진이 예상보다 심각해, 적자는 2,876억원으로 전분기대비 확대될 것으로 추정되며, 16년 4분기에도 의미 있는 개선을 기대하기는 어려울 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년4월 88,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 69,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 70,619 | 82,000 | 55,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160928 | 매수 | 69,000 | | 20160729 | 매수 | 83,000 | | 20160610 | 매수 | 88,000 | | 20160518 | 매수 | 88,000 | | 20160516 | 매수 | 88,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160928 | 하나금융투자 | 매수 | 69,000 | | 20160923 | 동부증권 | 매수 | 68,000 | | 20160923 | NH투자증권 | 매수(유지) | 80,000 | | 20160923 | 대신증권 | 매수(유지) | 65,000 |
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