대신증권에서 30일 현대건설(000720)에 대해 "저평가 요인 해소 본격화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
대신증권 이선일, 정다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 현대건설(000720)에 대해 "최근 주가가 꽤 올랐지만 여전히 Valuation은 역사적 최저 수준(2016년 예상 실적 기준 PER 8.8배, PBR 0.7배). 금년 4분기를 기점으로 4대 저평가 요인(해외수주 부진, 장기 미착공 프로젝트 문제, 미청구공사 부담, 지배구조 이슈) 해소가 본격화 될 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "오랫동안 업계 1위의 프리미엄을 받았던 동사 주가가 2014년 하반기 이후 시장은 물론 대형건설사 평균보다도 Valuation이 내려간 이유는 해외수주 부진, 장기 미착공 프로젝트 문제, 미청구공사 부담, 지배구조 상 자회사 현대엔지니어링의 들러리라는 인식 등 크게 4가지. 이들 저평가 요인들은 4분기부터 본격적인 해소 국면에 진입할 것"라고 밝혔다.
한편 "글로벌비스니스센터(GBC, 현대차그룹의 한전부지 개발사업으로 발주규모는 3~3.5조원)와 남미 정유공장(4조원 이상)을 4분기에 수주하면 현대엔지니어링의 들러리라는 오해를 상당부분 불식시킬 수 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 47,526 | 53,000 | 38,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160930 | 매수(유지) | 50,000 | | 20160728 | 매수(유지) | 50,000 | | 20160428 | 매수(유지) | 50,000 | | 20160128 | 매수(유지) | 50,000 | | 20151123 | 매수 | 50,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160930 | 대신증권 | 매수(유지) | 50,000 | | 20160912 | 현대증권 | MARKETPERFORM(하향) | 40,000 | | 20160908 | LIG투자증권 | 매수(유지) | 50,000 | | 20160906 | KB투자증권 | 매수(유지) | 53,000 |
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